監管：FINMA、《銀行法》、FinSA與FinIA——結論

結語

瑞士金融市場由瑞士金融市場監管局（FINMA）監管。FINMA是2009年設立的綜合性監管機構，其相當大一部分監管工作依靠審計公司完成，而對投資組合管理人和受託人的監管則依靠監管組織。《銀行法》（BankA）要求銀行須取得許可，併為許可設定了條件，其中包括保證無可指摘的業務行為。《資本充足率條例》和《流動性條例》落實了巴塞爾委員會的標準，瑞士已於2025年實施了巴塞爾協議III的最終標準。2012年的“大而不能倒”制度對系統重要性銀行提出了更高的資本要求以及恢復與處置規劃要求，但在Credit Suisse倒閉時並未得到適用，這促使人們提出了強化該制度和FINMA權力的建議。

2020年的《金融服務法》（FinSA）和《金融機構法》（FinIA）建立了行為監管與審慎監管的新架構，包括客戶分類、資訊披露義務和適當性義務、對不實資訊承擔責任的招股說明書制度、調解機構以及外國客戶顧問登記冊。瑞士通過FINMA的指引和《分佈式賬本技術法》（DLT Act），較早地建立了加密資產和數碼資產的監管框架。由於瑞士服務提供者進入外國市場仍受到限制，瑞士尋求諸如與英國簽訂的協議等雙邊解決方案。FINMA通過確認性裁決、行業禁令、沒收利潤和公開披露來執法，但它仍然沒有對機構處以罰款的權力。Credit Suisse倒閉後的各項改革——其中包括高級管理人員責任制度和公共流動性支持機制——連同經改革的存款保護、瑞士國家銀行的宏觀審慎角色、關於運營韌性的規則以及與外國監管機構的合作，表明這一體系在危機之後仍在不斷調整。下一章將考察反洗錢問題。

僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。