風險文化

巴塞爾的私人銀行家形成了一種與其處境相適應的風險文化。他們以自己的財產承擔風險，沒有任何最後貸款人會出手相救，因此聲譽是他們最主要的資產。所以他們十分保守：主要憑藉良好的擔保品放貸，貸給他們熟悉的借款人，期限較短；保持大量現金和流動資產儲備；避免投機；並分散風險敞口。

這種保守並未能杜絕倒閉。19世紀的金融危機，其中包括1825年、1836年、1847年和1857年的危機，波及瑞士的銀行，巴塞爾有數家銀行倒閉或被清算。私人銀行的倒閉對其合夥人而言是個人的災難，他們失去了財產和地位；對其存款人而言則是金融的災難，他們可能失去自己的積蓄。對這類倒閉的記憶，強化了倖存者的保守作風。¹

私人銀行家的風險文化可以概括為在巴塞爾和日內瓦銀行家族中流傳下來的幾條格言：絕不貸款給你不認識的人；絕不貸出超過借款人償還能力的金額；絕不借短貸長；儲備要放在黃金里，事務要井井有條；絕不拿別人的錢投機。這些格言預示了現代銀行監管的原則：了解客戶、評估信用狀況、管理流動性和期限錯配、維持資本以及將客戶資產與銀行自營頭寸分離。

註釋

1. 關於19世紀的金融危機（1825年、1836/37年、1847年、1857年）及其對瑞士銀行的影響，包括巴塞爾銀行的倒閉，參見有關瑞士銀行業歷史的文獻。待核實。 ↩

僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。