美國製裁及其域外效力
前文已就美國製裁的效力範圍作了說明，其運作機制還需進一步闡明。美國財政部海外資產控制辦公室（OFAC）管理各類名單和項目，其一級制裁適用於美國人和美元交易。這些項目中的二級制裁則威脅與被指定對象往來的外國人，使其本身也面臨被列名的風險。1一家在美國沒有業務的日內瓦貿易商或銀行，仍會因美元而面臨風險——美元是大宗商品貿易的貨幣，每一筆美元付款都要經過美國代理行——同時也面臨被指定的風險。
這種效力範圍已在日內瓦產生了案例：貿易商因與委內瑞拉、伊朗或俄羅斯相關的活動而受到美國製裁，銀行為保住美元渠道而被迫終止業務關係，客戶與銀行之間就凍結瑞士法律並未禁止的交易發生糾紛。2因此，日內瓦的制裁合規受到雙重決定：瑞士法律決定何為禁止，美國法律決定何者可以用美元融資。正如J部分所述，這些法律淵源以英文寫成，因此閱讀這些資料已成為合規團隊的一項基本技能。
註釋
- Davis Polk，“Russia sanctions update: U.S. expands secondary sanctions regime for foreign financial institutions”（2023年12月）：2023年12月22日第14114號行政令（Executive Order 14114）授權OFAC對為俄羅斯軍工基礎提供交易便利的外國金融機構實施二級制裁；“與適用於美國人的行為或具有美國關聯的行為的一級制裁禁令不同，即使金融機構完全在美國管轄範圍之外行事，也可能被施以根據第14114號行政令授權的二級制裁”；可能的制裁從限制美國代理帳戶到全面凍結並列入特別指定國民（SDN）名單不等。 ↩
- 美國財政部，2020年2月18日新聞稿（Rosneft Trading S.A.，一家由Rosneft控制的瑞士法公司，及其總裁Didier Casimiro，因居間撮合PdVSA委內瑞拉原油的銷售和運輸而根據第13850號行政令（E.O. 13850）被指定）及2020年3月12日新聞稿（TNK Trading International S.A.，Rosneft的另一家瑞士子公司，接手了委內瑞拉貨物）；Wikipedia（英文），詞條“2Rivers”：由Tahir Garayev於2010年創立的貿易商，2022年前設在日內瓦，此後遷至迪拜，成為“規避西方對俄羅斯原油制裁的最大貿易商”，於2024年12月17日受到英國制裁，2024年10月有報道稱OFAC就價格上限對其展開調查；swissinfo.ch，2023年6月16日（Paramount SA，日內瓦，以及Paramount DMCC，迪拜）。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。