核對清單：分析主權風險敞口

• 衡量資產中通過債券、銀行存款、擔保和交易對手直接或間接暴露於每個國家的比例。
• 將發行人提供的收益率與同類發行人進行比較，並分析利差產生的原因。
• 審視該國的債務總額、隱性承諾、期限結構及其對外國債權人的依賴程度。
• 評估財政制度的穩健程度、中央銀行的獨立性以及所公佈資訊的質素。
• 將政治風險、制裁風險和債務重組先例納入分析。
• 設定集中度限額，並根據各發行人狀況的變化定期加以審查。

僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。