顧問面臨的實際問題
面對客戶有關加密資產和數碼資產的請求，日內瓦的顧問必須回答四個問題。第一個是適合性問題：《金融服務法》（FinSA）要求所作建議須與客戶的知識、經驗、財務狀況和目標相符。加密貨幣的波動性很大，其價格在十年內曾數次下跌一半以上，因此在分配給它們的比例上需要格外審慎。1第二個是理解問題：客戶必須明白自己持有的是什麼——一枚代幣、一隻投資於加密資產的基金的份額、一款結構性產品，還是一項代幣化資產——以及每種形式特有的風險，從私鑰遺失到交易對手風險。
第三個問題是文件記錄：建議、向客戶提供的資訊以及客戶的同意，必須以客戶能夠理解的語言記錄在案，正如J部分就所有文件記錄所重申的那樣。第四個是稅務和報告問題：顧問必須告知客戶財富稅、可能被認定為職業交易者的情況以及即將實施的自動資訊交換。他還必須拒絕協助任何隱匿策略。這四個問題在原則上與顧問對任何投資所提出的問題並無不同，但它們需要新的知識，而金融中心的培訓機構已開始提供這些知識。
註釋
- 《金融服務法》（FinSA；SR 950.1）第10條（“核查義務”）、第11條（“適當性評估”）和第12條（“適合性評估”）；Wikipedia（英文），詞條“Cryptocurrency bubble”：“2017年12月17日：比特幣價格短暫創下19783.06美元的歷史新高”，隨後“於2018年12月跌至約3100美元的低點”，加密貨幣自2018年1月的峰值以來下跌了80%；2022年，TerraUSD 和 Luna 於5月崩盤（一週內蒸發450億美元市值），Celsius 於6月12日暫停提款，Three Arrows Capital 於7月2日破產（欠款35億美元），FTX 於11月11日破產。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。