收入來源
財富管理銀行的收入來自多個來源，各來源的相對重要性取決於其業務模式。D部分介紹了私人銀行家的傳統收入，這些收入以更新後的形式延續至今。
管理費和諮詢費是首要來源。它們是對全權委託投資組合管理、投資諮詢和財富服務的報酬，通常按管理資產的一定百分比計算，費率隨金額增加而遞減。這種結構使收入與市場價值掛鉤：價格下跌時，資產和費用隨之減少。
交易費即經紀佣金，是對執行證券交易所指令和外匯交易的報酬。它們取決於客戶的交易活躍度，而後者隨市場和策略而變化。隨著經紀佣金費率下降以及採用全包費用的全權委託管理的增長，其重要性已有所降低。
託管費是對證券保管及相關行政服務的報酬。它是一項穩定的收入來源，但面臨強大的競爭壓力。
利差來自所發放貸款（尤其是以證券為擔保的倫巴德貸款）所收利息與存款所付利息之間的差額。其重要性隨利率水平變化很大。瑞士經歷了長期的低利率繼而負利率時期，壓縮了這一利差，之後利率上升才使其暫時恢復。1
與產品相關的報酬，例如自有投資基金所賺取的費用或來自第三方的返傭，是對上述來源的補充。其處理受關於返傭的判例以及《金融服務法》的規範，二者要求透明，並原則上要求向客戶返還。
| 收入來源 | 計算基礎 | 主要敏感因素 |
|---|---|---|
| 管理費和諮詢費 | 資產百分比 | 市場價值、費用壓力 |
| 經紀佣金 | 交易量 | 客戶活躍度、費率 |
| 託管費 | 託管資產 | 競爭 |
| 利差 | 貸款和存款 | 利率水平 |
| 與產品相關的報酬 | 所分銷的基金和產品 | 監管、透明度 |
要點。財富管理收入首先取決於管理資產及與之掛鉤的費用。這種依賴使機構面臨市場波動和費用壓力，而利差則隨利率水平而變化。
註釋
- 瑞士國家銀行（SNB）自2015年1月15日至2022年9月22日實行負利率，於後一日期將政策利率從−0.25%上調至0.5%；“La BNS met fin à la période des taux négatifs”（瑞士國家銀行結束負利率時期），swissinfo.ch，2022年9月22日。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。