成本結構
財富管理銀行的成本以人員成本為主。客戶經理、投資專家、合規和風險職能人員、律師以及IT專家佔據了支出的大部分。薪酬水平很高，尤其是對於能夠帶來並留住大量客戶的客戶經理，因此對這類人才的爭奪推高了成本。
技術成本所佔份額日益增加：核心系統、管理平台、報告工具、網絡安全和自動化合規。這些成本大多是固定成本，機構規模越小，其負擔就越重。
自銀行保密制度終結和新法律生效以來，合規和監管成本急劇上升。這些成本包括合規團隊、審計、監管費用、控制和報告系統以及培訓，它們同樣大多是固定成本。
基礎設施成本——通常位於昂貴地段的辦公場所以及管理費用——構成了成本的其餘部分。由於該州辦公空間稀缺，日內瓦的機構承擔著高昂的租金。
運營支出與收入之比，即成本收入比，是衡量盈利能力的核心指標。70%的比率意味著每一法郎收入中有70生丁被成本吞噬。效率最高的機構的比率明顯較低，而一些小型機構則超過90%，這使其業務模式十分脆弱。1
示例。一家銀行管理100億瑞士法郎資產，收入相當於資產的0.9%，即9000萬瑞士法郎。其人員成本為4500萬瑞士法郎，技術成本為1200萬瑞士法郎，合規和監管成本為800萬瑞士法郎，其他支出為800萬瑞士法郎，合計7300萬瑞士法郎。其成本收入比為81%，稅前利潤為1700萬瑞士法郎。如果市場下跌15%且資產隨之下降，收入將降至7650萬瑞士法郎，而成本保持不變：此時利潤僅為350萬瑞士法郎。這些數字雖屬虛構，卻顯示了該模式對市場的敏感性。
註釋
- KPMG，Clarity on Swiss Private Banks 2025（2025年6月26日新聞稿，kpmg.com）：2024年成本收入比中位數為75.5%（2023年為74.3%），三分之二的機構有所上升；股本回報率中位數為6.3%（2023年為7.4%）；22家銀行回報率超過10%，9家虧損；累計淨利潤超過40億瑞士法郎。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。