顧問的角色：偏好、適當性與記錄
可持續金融改變了日內瓦顧問的日常工作。瑞士銀行家協會的自律規定要求顧問詢問每位客戶是否有可持續性偏好，予以記錄，並在建議中加以考慮。《金融服務法》（FinSA）則要求這些建議須與客戶的狀況相適合。1因此，顧問必須理解各種可持續性方法，解釋每種產品能做什麼、不能做什麼，並避免承諾產品無法證明的影響。金融中心的培訓機構已將可持續性納入其課程，專業認證現在也涵蓋這一內容。
這一要求對客戶關係產生了影響。私人客戶，尤其是繼承在日內瓦管理之財富的幾代人，對氣候、生物多樣性或人權持有信念，並期望其顧問在不犧牲審慎的前提下將這些信念轉化為投資。懂得以數據而非辭令進行這種對話的顧問，會贏得繼承人的信任；而將其視為例行公事的顧問，則會失去他們。因此，對日內瓦私人銀行而言，可持續性已成為將客戶關係代代相傳的工具。
示例。一家日內瓦獨立資產管理人為120個家庭管理4億瑞士法郎。根據關於可持續性偏好的自律規定，它對每位客戶進行了調查：45%的客戶表達了偏好，其中三分之一希望簡單排除有爭議的行業，三分之一希望採用整合或氣候一致性方法，三分之一希望進行影響力投資。該資產管理人調整了其管理準則，挑選按照基金管理人自律規定進行記錄的基金，並公佈相關投資組合的Swiss Climate Scores。實施成本（包括數據、培訓和記錄）第一年約為15萬瑞士法郎。這一成本被留住數個家庭所抵消，這些家庭的繼承人曾考慮更換資產管理人。
註釋
- 瑞士銀行家協會關於將環境、社會和治理（ESG）偏好和ESG風險納入投資諮詢和投資組合管理的金融服務提供商指引，自2023年1月1日起生效（Allnews，2022年6月28日），經修訂自2025年1月1日起生效（swissbanking.ch）；《金融服務法》（FinSA）第10條至第14條（核查義務、適當性和適合性評估；droit-bilingue.ch）。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。