Banca del Sempione、PKB 與 Banca Zarattini

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Banca del Sempione成立於1960年，是一家服務於家族和投資者的私人銀行，1969年加入ABT。¹其總部位於盧加諾，並在貝林佐納、基亞索和洛迦諾設有分行，是少數在本州全部四個主要城鎮均設有網點的私人銀行之一。集團旗下包括投資基金Base Investments SICAV和意大利證券公司Sempione SIM。2025年，其合併淨利潤為1,080萬瑞士法郎。²

PKB Privatbank成立於1958年，總部位於盧加諾，在蘇黎世和日內瓦設有辦事處，其網絡延伸至意大利和拉丁美洲。該銀行自稱幾代以來一直由同一家族持有，該家族的創業活動可追溯至19世紀。³它於1977年加入ABT。由Zarattini家族持有的Banca Zarattini & Co.總部位於盧加諾，提供私人銀行、資產管理、固定收益經紀和貿易融資服務。它於2012年加入ABT，這表明其作為銀行設立的時間正處於收縮時期。⁴一家家族企業恰恰在許多外國機構撤離盧加諾之際選擇成為銀行，這體現了這一時期的一個特點：對於擁有穩定客戶基礎和專業化業務的企業而言，銀行牌照依然有價值；而缺乏明確定位的綜合性子公司則紛紛撤出。

共同特徵與薄弱環節

盧加諾的獨立銀行具有若干共同特徵。它們擁有自己的客戶關係，往往跨越意大利、瑞士和國際家族的數代人。它們將私人銀行業務與第二條業務線相結合，無論是Cornèr的銀行卡、Ceresio的企業諮詢、Sempione的基金管理和意大利證券公司，還是Zarattini的經紀和貿易融資。它們的規模小到足以適用小型銀行簡化監管制度——FINMA自2020年起向資本充足、流動性良好的第4類和第5類監管類別銀行提供該制度——但又大到足以負擔聯邦法律要求每家銀行具備的合規、風險管理和資訊技術職能。⁵它們依賴穩定的監管環境以及接觸意大利客戶的渠道；自銀行保密制度終結以來，這一渠道已受到限制，並且仍受到第E.IV章所討論的意大利跨境服務規則的約束。

它們的薄弱環節同樣明顯。小型銀行承擔著不隨規模縮小而減少的固定監管成本。它們的傳承取決於下一代是否願意繼續持有一家銀行，而與銀行保密時代相比，銀行作為資產的吸引力已經下降。它們的資訊技術平台通常由外部服務商運營，必須定期更新，這給其預算帶來壓力。過去十五年的歷史表明，擁有明確定位的獨立銀行得以存續，而若干規模較小的機構則併入了更大的集團或放棄了牌照。對客戶而言，盧加諾的獨立銀行能夠讓客戶接近決策者，並保持客戶經理的連續性。其不足在於產品範圍較窄，以及小規模資產負債表帶來的集中風險——這對於超過受保護限額的存款而言尤為重要。

數據概覽。Cornèr Banca成立於1952年，截至2023年底擁有全職員工1,099人，其中960人在提契諾州；報告淨利潤7,490萬瑞士法郎，收入5.06億瑞士法郎。⁶2023年，Ceresio Investors服務500多個家族，存款帳戶資金近90億瑞士法郎。⁷Banca del Sempione成立於1960年，2025年報告合併淨利潤1,080萬瑞士法郎。⁸PKB Privatbank和Banca del Ceresio均可追溯至1958年，且仍由創始家族或其後人控制。⁹

註釋

1. Banca del Sempione，網站，https://www.bancasempione.ch/（成立於1960年）；Associazione Bancaria Ticinese，“Membri”（見上文）（自1969年起為成員）。 ↩
2. Banca del Sempione，網站（見上文）（總部位於盧加諾Via P. Peri 5；在貝林佐納、基亞索和洛迦諾設有分行；Base Investments SICAV；Sempione SIM；2025年合併淨利潤1,080萬瑞士法郎）。 ↩
3. PKB Privatbank，網站，https://www.pkb.ch/it/（成立於1958年；盧加諾；在蘇黎世和日內瓦設有辦事處；網絡覆蓋瑞士、意大利和拉丁美洲；“di proprietà della stessa famiglia da generazioni”）。自1977年起為ABT成員：Associazione Bancaria Ticinese，“Membri”（見上文）。 ↩
4. Banca Zarattini & Co.，網站，https://bancazarattini.ch/en（盧加諾Via Serafino Balestra 17；私人銀行、資產管理、固定收益經紀、貿易融資）；Associazione Bancaria Ticinese，“Membri”（見上文）（自2012年起為成員）。該公司取得銀行牌照的年份未經核實；正文的推斷依據的是其加入ABT的日期。 ↩
5. FINMA，“Cat. 4 and 5 / Small banks regime”，https://www.finma.ch/en/supervision/banks-and-securities-firms/kat-4-und-5-kleinbankenregime/（簡化槓桿率至少為8%，平均流動性覆蓋率（LCR）至少為110%，再融資比率至少為100%；法律依據為《資本充足條例》第47a條）。所查閱的頁面未載明2020年1月1日生效一事。 ↩
6. finews.ch（Cornèr 2023，見上文）。 ↩
7. finews.ch（2023年11月，見上文）。 ↩
8. Banca del Sempione，網站（見上文）。 ↩
9. PKB Privatbank，網站（見上文）；finews.asia（2023年，見上文）。 ↩

僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。