今日的州立銀行與國家擔保
《銀行法》第3a條
1914年的教訓——冠以州之名的銀行應由該州承擔最終責任——在20世紀的大部分時間裡，塑造了瑞士的銀行法。直至1999年，州立銀行一直是以州政府對其負債提供擔保作為定義依據。1999年10月1日生效的《聯邦銀行與儲蓄銀行法》修訂案改變了這一定義。根據《銀行法》（BankA）第3a條，州立銀行是指依據州立法文件，以公法機構或股份有限公司形式設立，且州持有其三分之一以上資本及表決權的銀行。州可對該銀行的債務承擔全部或部分責任。1 因此，州擔保不再是定義性要素，而成為一種選擇。如今，一個州可以擁有一家州立銀行卻不為其提供擔保，可以僅提供部分擔保，也可以像提契諾州那樣為其全部負債提供擔保。
這一變化反映了20世紀90年代的經驗。該十年初的房地產危機給數家州立銀行造成了重大損失。《瑞士歷史辭典》提及了1992年伯爾尼州立銀行和2000年日內瓦州立銀行的危機，以及索洛圖恩州和外阿彭策爾州州立銀行的部分私有化或解散。2 在伯爾尼，健康的銀行業務於1993年與新成立的Dezennium-Finanz AG分離，該州在隨後的幾年中共投入14.5億瑞士法郎以支持重組。在索洛圖恩，州立銀行因自身的歷史遺留損失（包括與金融家Werner K. Rey的業務）以及收購克里格斯特滕（Kriegstetten）一家陷入困境的銀行而元氣大傷，先是藉助公共資金穩定下來，隨後被出售給瑞士銀行公司，後者以Solothurner Bank SoBa的名義經營該行。3 這些案例表明，州政府擔保並不能防止管理不善，其成本還可能由納稅人承擔。到1999年，州立銀行的數量降至24家，其中16家為純州立銀行，8家為混合型機構。它們在瑞士市場的佔有率，從第一次世界大戰前的約三分之一、20世紀40年代的一半，回落至1999年的約三分之一。4
關於BancaStato的法律
提契諾州立銀行（Banca dello Stato del Cantone Ticino）現受1988年10月25日州法律管轄，該法取代了1915年5月6日的法律，此後歷經多次修訂，最近一次是在2018年。5 該法將該行界定為一家具有公法法人資格的自治機構（第2條）。其宗旨是促進本州的經濟發展（第3條）。標題為「公共使命與州擔保」的第4條載有核心規定：「Lo Stato risponde di tutti gli impegni della Banca non coperti da mezzi propri」，即州政府對銀行自有資金不足以覆蓋的一切債務承擔責任。6 該行的資本由州政府提供的捐贈資本與參與資本構成（第6條）。該法針對捐贈資本的利息（第7條）、業務範圍（第12條）、組織架構（第18–28條）、帳目核准（第39條）、淨利分配（第40條）以及清算（第42條）等事項作出了規定。7
第4條規定的州擔保具有補充性質。該擔保在銀行自有資金不足的範圍內承擔債務，這在實踐中意味著，當銀行無力償付時，債權人可向州政府追索。該擔保在金額上並無上限，且涵蓋所有債務，包括超出聯邦存款保險計劃保障範圍的10萬瑞士法郎存款。對於1914年的存款人而言，這項擔保意味著在「傾家蕩產」與「全額獲償」之間存在天壤之別。對該州而言，這構成了一項相當於該行資產負債表規模的或有負債——截至2023年底，該行資產負債表總額為180億瑞士法郎。8
註釋
- 1934年11月8日《聯邦銀行與儲蓄銀行法》（《銀行法》，BankA），SR 952.0，第3a條，https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/51/117_121_129/de。條文措辭及沿革引自Regierungsratdes Kantons Uri, Bericht und Antrag an den Landrat zur Revision des Gesetzes über die Urner Kantonalbank，2001年2月13日，https://www.ur.ch/_doc/35490（“Als 「州立銀行是指根據州級法律法令設立為機構或股份公司的銀行」；自1999年10月1日起生效）。現行完整條文核對自https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/952.0-3a-11.html：“Der該州必須持有該銀行超過三分之一的股本，並擁有超過三分之一的表決權。該州可就該銀行的債務承擔全部或部分責任。」該條文由1994年3月18日聯邦法律增訂（AS 1995 246），並經1999年4月22日聯邦法律修改為現行措辭，自1999年10月1日起生效（AS 1999 2405）。 ↩
- Froidevaux，《Banche cantonali》（同上）。 ↩
- 「伯爾尼州立銀行」，維基百科（德文），https://de.wikipedia.org/wiki/Berner_Kantonalbank，以及“Solothurner州立銀行」，維基百科（德文），https://de.wikipedia.org/wiki/Solothurner_Kantonalbank，均僅作為最後手段引用（“Der伯爾尼州在隨後的幾年裡，共計撥款14.5億瑞士法郎支持該銀行的重組」）。 ↩
- 弗羅伊德沃，《州立銀行》（同上）。 ↩
- 1988年10月25日《提契諾州國家銀行法》，RL 960.100，https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/pdfatto/atto/622；版本沿革見https://lexaris.de/library/tableofcontents/267646（2003年3月10日修訂，2004年6月30日生效；2010年10月20日修訂，2011年1月1日生效；2018年2月21日修訂，2018年4月13日生效）。 ↩
- 《州立銀行法》（同上），第2、3及4條。 ↩
- 《州立銀行法》（同上），目錄及第6條。 ↩
- tio.ch，「『具有歷史意義的成果』：提契諾州獲6,500萬法郎」，2024年3月14日，https://www.tio.ch/ticino/cronaca/1740778/bancastato-gruppo-chf-risultati-portata-cantone（資產負債表總額180億瑞士法郎）。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。