類別、要求與個人許可

下載PDF（3頁）

2009年的法律區分了三類 fiduciario。商業受託人（fiduciario commercialista，LFid 第3條）負責記賬、提供稅務諮詢、管理資產，並代第三方管理公司。不動產受託人（fiduciario immobiliare，LFid 第4條）在不動產交易中擔任經紀人並管理物業。金融受託人（fiduciario finanziario，LFid 第5條）提供投資諮詢、管理資產、從事證券交易並居間銷售基金份額。對於貨幣兌換和經紀業務，該法規定了有限許可。¹ 一人可持有多項許可。截至2018年底，1,500人持有1,841項許可：1,184人持有一項，282人持有兩項，34人持有三項。僅2018年一年，就有71名 fiduciari 新登記，獲得74項許可；另有61人被註銷，其中2人因許可被撤銷，5人因死亡，54人因停止執業。²

許可具有人身專屬性，僅授予自然人（LFid 第1條）。受託公司只能通過一名對其業務負責的持證 fiduciario 開展經營。LFid 第8條規定了各項要求：完全民事行為能力、“極佳的聲譽”並保證無可指摘的執業行為（gode di ottima reputazione e garantisce un'attività irreprensibile）、無破產程序、具備獲認可的資格並在瑞士有兩年執業經歷，以及民事責任保險。³ 無可指摘行為的要求與銀行法及《金融機構法》（FinIA）第11條中聯邦層面的“保證無可指摘的業務行為”相對應。銀行及其他受聯邦金融市場法監管的機構的僱員，就其在所屬機構內從事的活動豁免適用（LFid 第7條）。⁴

類別 條款 核心業務 2020年後的地位 Commercialista LFid 第3條 會計、稅務、公司 州級管理 執照 Immobiliare LFid 第4條 不動產經紀與 州級管理 執照 Finanziario LFid 第5條 資產管理、 聯邦法律 投資諮詢（FinIA） Cambista 有限 貨幣兌換 州級執照 執照

一名 fiduciario，一家公司

由於執照具有人身專屬性，市場上形成了一種做法：一名持證 fiduciario 將其名義出借給多家公司，而這些公司的實際業務由無執照人員經營。監管機關對此以2019年5月28日第1號指令作出回應，該指令自2019年6月1日起生效，涉及根據 LFid 第6條第3款給予豁免的問題。一般規則是：一名持證 fiduciario 只能對一個法律實體負責。允許其對更多實體負責的豁免屬於例外，須同時滿足以下條件：在每個實體內實際從事該職業並進行監督；訂立至少50%工作量且報酬適當的僱傭合同；具有真實的後勤與運營統一性（相同的辦公場所、員工和管理層）；以及在商業登記冊中登記並享有簽字權。該指令聲明，其目的在於防止許可買賣以及僅存在於紙面上的受託公司。⁵

註釋

1. LFid（見上文），第3–5條；關於貨幣兌換和經紀業務的有限許可，見 Rapporto 7753 R（見上文）。 ↩
2. Commissione Costituzione e leggi，Rapporto 7753 R（見上文），數據截至2018年12月31日。 ↩
3. LFid（見上文），第1條及第8條。 ↩
4. LFid（見上文），第7條。 ↩
5. Autorità di vigilanza sull'esercizio delle professioni di fiduciario，Direttiva n. 1 – Rilascio della deroga，2019年5月28日，2019年6月1日生效，https://m4.ti.ch/fileadmin/DI/DG/FIDUCIARI/DIRETTIVA_N._1_-_Rilascio_della_deroga.pdf。 ↩

僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。