稅負比較：倫巴第與提契諾州

公司稅

稅負比較必須從公司層面入手，因為大多數考慮遷移的意大利企業家都擁有一家經營性公司，並從中獲取收入。在意大利，公司須按24%繳納企業所得稅（IRES），並按3.9%的標準稅率就另一稅基繳納地區生產活動稅（IRAP），在倫巴第該稅率可因行業而異。¹在盧加諾，州利潤稅率降至5.5%之後，2025年的綜合利潤稅約為16%。²州資本稅帶來少量額外負擔，提契諾州在2018年改革中引入的以利潤稅抵免資本稅的機制部分抵消了這一負擔。³意大利不對公司資本徵稅。因此，公司層面的差異約為利潤的十一至十二個百分點；對於盈利企業而言，這是一筆可觀的數額，但小於意大利企業家通常設想的差異。

對於適用OECD全球最低稅的集團（即合併收入至少為7.5億歐元的集團），瑞士徵收合格國內補足稅，以確保15%的實際稅率。第F.II章介紹了該制度。本章所討論的所有人自行管理的公司幾乎總是低於該門檻，因此對其適用普通的州稅率。

所有人的個人稅負

在所有人層面，差異更大，並取決於其獲取收入的方式。在意大利，工資按最高43%的累進稅率徵稅，另加地區附加稅和市鎮附加稅，在米蘭分別達到1.73%和0.8%。⁴社會保險繳費帶來進一步的負擔，對僱員而言較重，對某些類別則設有上限。在提契諾州，2024年州所得稅最高稅率為15.076%。選民於2024年6月9日通過的一項改革，自2025年起每年將其降低0.5個百分點，至2030年降至12%。⁵州稅須乘以州係數（同一改革將其恢復至100%）以及市鎮乘數（盧加諾約為80%）。⁶連同最高稅率為11.5%的聯邦直接稅，盧加諾居民2024年的最高邊際稅率因此約為38%至39%，到2030年將降至約33%。⁷

股息則呈現出不同的情況。意大利對個人從合格及非合格參股中取得的股息，一律按26%徵收終局性替代稅。⁸瑞士對至少10%參股所得股息實行部分徵稅：股息的70%須繳納聯邦稅，至少50%須繳納州稅，提契諾州在其2018年改革中將計入比例定為70%。⁹因此，從其瑞士公司取得大額股息的盧加諾居民，按最高邊際稅率大約須繳納25%至27%，與意大利的替代稅相近。如不考慮IRAP，公司稅與股息稅的綜合稅負在盧加諾約為38%至39%，在米蘭約為44%。¹⁰僅為以股息形式取得同樣利潤而遷往提契諾州的企業家，所獲得的好處小於名義稅率所顯示的程度。

註釋

1. TUIR第77條（Brocardi.it，同上）；第446/1997號立法令第16條第1款和第3款（IRAP稅率可按地區上下浮動最多0.92個百分點）。 ↩
2. SWI swissinfo.ch，2025年5月21日（同上）。自2025年起州利潤稅率為5.5%。 ↩
3. 提契諾州，2018年4月29日州公投的Opuscolo（說明手冊），關於以利潤稅抵免資本稅。 ↩
4. EC News，2026年1月7日（同上）；Tuttocalcolato（同上）。 ↩
5. Repubblica e Cantone Ticino，2024年6月9日州公投說明材料，2024年5月7日，https://www3.ti.ch/COMUNICAZIONI/239691/20240507%20-%20Presentazione%20-%20Votazione%20del%209%20giugno%202024%20-%20v4.pdf（“ridurre progressivamente a partire dal 2025 l'aliquota massima dell'imposta sul reddito di 0.5 punti percentuali annui, portandola dall'attuale 15.076% al 12% nel 2030”）。 ↩
6. 2024年5月7日說明材料（同上）（州係數由97%提高至100%，同時線性降低稅率）；LT第1b條（“Il coefficiente di imposta cantonale è pari al 100%”），https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/num/580。盧加諾相關年度的市鎮乘數（2025年為77%，自2026年起約為80%）。 ↩
7. 作者的估算：15.076% × (1 + 0.8) ≈ 27.1%（州稅和市鎮稅），另加11.5%的聯邦稅（DBG第36條第1款，https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-36-47.html）；2030年為12% × 1.8 ≈ 21.6%，另加11.5%。瑞士所得稅不可從稅基中扣除，且聯邦稅率僅在高收入時才達到11.5%。 ↩
8. 1973年9月29日第600號總統令第27條，以及經2017年12月27日第205號法律第1條第1003款修訂的TUIR第47條，評註見Brocardi.it，https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-iii/art47.html（“aliquota del 26% a titolo di imposta ... a prescindere dal tipo di partecipazione posseduta - qualificata o non qualificata”；適用於2018年1月1日起的股息，對截至2017年累積的利潤設有過渡制度）。 ↩
9. TRAF最終表決文本（同上）及DBG第20條第1bis款，https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20-29.html（“sind im Umfang von 70 Prozent steuerbar, wenn diese Beteiligungsrechte mindestens 10 Prozent des Grund- oder Stammkapitals ...”），以及StHA第7條第1款（50%）；LT第19條第1bis款（“imponibili in ragione del 70 per cento”），https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/ num/580。 ↩
10. 作者的估算。盧加諾：利潤稅16%，隨後股息按約70% × (11.5 + 27.1)% ≈ 27%徵稅，得出1 − 0.84 × 0.73 ≈ 38.7%。米蘭：未計IRAP時為1 − 0.76 × 0.74 ≈ 43.8%。財富稅和社會保險繳費未計入。 ↩

僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。