協定下的股息、利息與特許權使用費
三項稅率與國內法起點
第10條、第11條及第12條遵循相同的模式。收款人的居住國可不受限制地對該所得課稅。來源國亦可課稅，但其稅額不得超過固定比例。根據第10條第2款，來源國對股息徵收的稅款不得超過股息總額的15%。根據第11條第2款，對利息徵收的稅款不得超過利息金額的12.5%。根據第12條第2款，對特許權使用費徵收的稅款不得超過其總額的5%。1與瑞士較新的稅收協定不同，該協定既未針對重大持股設定優惠稅率，亦未對支付予銀行的利息或政府債券利息訂定免稅規定。正是這些特點，說明了下一節所討論的瑞士與歐盟（EU）之間協定項下的集團內部免稅為何變得如此重要。
協定稅率必須結合國內預扣稅來理解。在瑞士，聯邦預扣稅（imposta preventiva，Verrechnungssteuer）按35%的稅率，對瑞士公司的股息、債券及類似債務工具的利息，以及瑞士銀行客戶的存款利息徵收。2公司之間或個人與公司之間的普通貸款利息不在徵收範圍內，瑞士對特許權使用費或服務費亦不徵收預扣稅。在義大利，根據1973年9月29日第600號總統令第27條第3款，支付給非居民的股息須繳納26%的終局預扣稅。3根據同一總統令第26條第5款，支付給非居民的貸款利息一般適用26%的稅率，但義大利法律對支付予與義大利交換資訊之國家（包括瑞士）居民的政府債券利息，以及許多上市債券利息，均予以免稅。4支付予非居民公司的特許權使用費，按其金額的75%適用30%的稅率課稅，實際稅率為22.5%。5
所得類型 國內來源地稅 協定 歐盟協定（第9條） 瑞士股息 35% 15% 0%（25%，2年） 義大利股息 26% 15% 0%（25%，2年） 瑞士債券及存款利息 35% 12.5% 0%（關聯企業） 義大利貸款利息 26% 12.5% 0%（關聯企業） 義大利特許權使用費 22.5%（實際） 5% 0%（關聯企業） 瑞士特許權使用費 無 – –
表2：瑞士與義大利之間的預扣稅。資料來源見正文註釋。
註釋
- 協定第10條第2款（「不得超過股息總額的15％」）、第11條第2款（「不得超過利息總額的12.5％」）及第12條第2款（「不得超過特許權使用費總額的5％”），條文參見 https://www.wikilabour.it/wp-content/uploads/2023/07/1978_svizzera-it.pdf。 ↩
- 1965年10月13日《聯邦預扣稅法》（WHTA，VStG），SR 642.21，第4條第1款a、b、d項，第5條第1款c項（每個曆年不超過200瑞士法郎的客戶存款利息）及第13條第1款a項（35%），https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html、https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-5-9.html 及 https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html。 ↩
- Federico Migliorini，《非居民所獲股息》，Fiscomania，2025年10月8日，https://fiscomania.com/dividendi-percepiti-da-soggetti-non-residenti（依據1973年第600號總統令第27條第3款，稅率為26%）。 ↩
- 1973年第600號總統令第26條第5款（針對非居民資本所得的預扣稅作為終局稅，條文所載稅率為12.5%，其後經2014年第66號法令第3條提高至26%；義大利稅務局（Agenzia delle Entrate），2014年6月27日第19/E號通函）及第5-bis款，Brocardi.it，https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/art26.html；第26-bis條（對符合1996年4月1日第239號立法令第6條條件的非居民予以免稅），https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/ art26bis.html；Arletti & Partners，「非居民收取之生息郵政債券利息之稅務處理」，2026年，https://arlettipartners.com/it/trattamento-fiscale-degli-interessi-dei-buoni-postali-fruttiferi-percepiti-da-un-soggetto-non-residente-residenza-continuativa-in-un-paese-white-list-articolo-6-decreto-legislativ/（自2016年起，瑞士列入1996年9月4日部長令規定的白名單；意大利稅務局，2026年第148號答覆）。 ↩
- 費德里科·米格利奧里尼（Federico Migliorini），〈流向瑞士的版稅〉，《Fiscomania》，2026年5月6日，https://fiscomania.com/royalties-in-uscita-verso-la-svizzera（依據1973年第600號總統令第25條第4款，按總額的75%適用30%的稅率，實際稅率為22.5%）。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。