Raiffeisen、PostFinance 與全國性零售銀行
提契諾州本土銀行業的第二大支柱是Raiffeisen集團。提契諾州及格勞賓登州Moesano山谷的Raiffeisen銀行地區聯合會於1995年加入ABT。1 在州統計中，Raiffeisen集團被計為一家銀行。2024年，它擁有55家分支機構，是該州迄今為止最密集的網絡，而大型銀行有22家分支機構，BancaStato有20家；2023年它僱用712個全職當量員工，而州立銀行為456個，大型銀行為988個。2 Raiffeisen銀行是合作社，主要向山谷地區和城市聚居區的家庭及小企業發放抵押貸款。其在提契諾州的增長與表3中抵押貸款序列的增長相呼應。
近年來，全國性零售機構也加入了州銀行協會：Banca Migros於2019年加入，PostFinance於2023年加入——在此之前的數十年里，郵政金融服務已通過郵局遍佈提契諾州的每一個村莊。Banca Cler（原Bank Coop）自2008年起即為會員。3 它們加入協會表明，ABT這個曾由私人銀行和外國子公司主導的協會，已成為一個更具本土性質的銀行市場的代表。
州立銀行與州擔保：法律框架
BancaStato的州擔保在提契諾州屢被討論，尤其是在該行向私人銀行業務擴張或其向州的支付未達政治預期之時。聯邦法律將這一決定權留給各州。自1999年修訂《銀行法》以來，州立銀行不再必須享有州擔保，一些州已取消或限制了擔保，而提契諾州則保留了全額擔保。4 這一擔保具有兩項對從業者而言頗為重要的經濟效應。其一，它降低了該行的融資成本，從而降低了其抵押貸款利率，這也有助於解釋為何BancaStato在Raiffeisen和UBS的競爭下仍是主要的抵押貸款機構。其二，對於在銀行存放大額現金、並擔心存款人保護限額的客戶而言，BancaStato自然成為首選；根據瑞士的制度，存款人保護覆蓋每位客戶在每家銀行最多100,000瑞士法郎的存款。作為回報，州獲得一筆支付，其中包括擔保補償和利潤分成。5
正如關於Axion的辯論所表明的，擔保並不延及子公司。擔保也不能使該行免受聯邦監管。BancaStato與其他任何銀行一樣，由瑞士金融市場監管局（FINMA）發放牌照並實施監管，須遵守聯邦法律關於資本、流動性、組織和反洗錢的規則。州法律則附加了一項公共職能（就BancaStato而言，包括促進州經濟的發展），以及一個州層面的治理層級：由州議會批准年度報告，並由州任命董事會。
要點。BancaStato成立於1915年，是一家自治的公法基金會，屬於《聯邦銀行與儲蓄銀行法》第3a條意義上的提契諾州州立銀行，享有州的全額擔保。它首先是一家抵押貸款和商業銀行：2023年抵押信貸為118億瑞士法郎，截至2025年的十年間向州支付了4.648億瑞士法郎。其於2010年收購UniCredit (Suisse) Bank（更名為Axion SWISS Bank），以及2016年後接管原BSI的零售和商業業務，顯示了本土機構如何在國際業務萎縮時吸收其中的部分業務。Raiffeisen擁有55家分支機構，是該州網絡最密集的銀行。
註釋
- Associazione Bancaria Ticinese, “Membri”（見上文）（Federazione Banche Raiffeisen Ticino e Moesano，自1995年起為會員）。 ↩
- USTAT, 12 Denaro e banche（2026年3月，見上文），T. 12.2和T. 12.3（2023年全職當量：大型銀行988，Raiffeisen 712.3，州立銀行455.8）。對同一表格的另一種解讀將大型銀行的數字列為916.7；這一差異尚未查明。 ↩
- Associazione Bancaria Ticinese, “Membri”（見上文）（Banca Cler 2008年；Banca Migros 2019年；PostFinance 2023年）。 ↩
- 1999年4月22日《修訂銀行法的聯邦法》（1999年10月1日生效），該法使州擔保對州立銀行而言成為可選項。 ↩
- 《銀行與儲蓄銀行條例》（Banking Ordinance, BankO），SR 952.02，以及BankA第37a–37b條，關於最高100,000瑞士法郎的優先存款和存款人保護。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。