盧加諾與基亞索銀行業的繁榮
從十一家銀行到四十四家
迎接里拉經濟的銀行業規模不大。第二次世界大戰結束時，該州共有十一家銀行，僱員約五百人。1其中包括1914年金融崩盤後成立的Banca dello Stato（第C.IV章）、「瑞士意大利銀行」（Banca della Svizzera Italiana）、地方儲蓄銀行和大眾銀行，以及一戰前已進駐盧加諾的瑞士大型銀行分行。「瑞士意大利語區銀行」是該州歷史最悠久的商業銀行，1950年的資產負債表總額為1.02億瑞士法郎，僅略高於1914年報告中的8,800萬瑞士法郎。2數十年的戰爭與危機，導致提契諾州的銀行業務僅剩以抵押貸款、儲蓄及商業信貸為主的有限區域業務。轉機出現在20世紀50年代。1956年至1966年間，提契諾州各銀行吸收的資金增長了242%，而全瑞士銀行總計增長168%，當時的民眾與後來的歷史學家均將此差距歸因於義大利資本的流入。3瑞士義大利語電視台1970年1月的一期節目報導指出，在十年內，提契諾州的信貸機構從十二家增至二十家，資產負債表總額從約8億瑞士法郎增至近30億瑞士法郎。4僅Banca dello Stato一家銀行的資產負債表總額，便在1971年突破10億瑞士法郎，達到10.6億瑞士法郎，較上年增長15.3%。僅在這一年，這家州立銀行的儲蓄存款就從約5.33億瑞士法郎增至6.31億瑞士法郎。5到1982年，該州共有四十四家銀行機構，僱員逾七千人。6相較之下，截至1977年底，聯邦銀行委員會在全瑞士監管487家銀行，其中83家由外資控制。7
這些數字低估了業務的規模。大量義大利資金根本沒有作為存款記入提契諾的帳簿。這些資金或作為證券存放於託管帳戶，或以瑞士銀行名義作為信託存款存放於境外，或存放於保險箱，或記入蘇黎世和巴塞爾各大銀行總部的帳簿，而客戶關係則由盧加諾負責管理。提契諾的資產負債表所衡量的，僅是這股更大資金流中可見的一部分。8
盧加諾的義大利銀行
這股繁榮最顯著的特徵，是義大利資本以銀行所有者身分進駐。若干義大利銀行及義大利金融家在盧加諾設立或收購銀行，通常與提契諾的合作伙伴及瑞士董事合作，以便在瑞士境內為其義大利客戶提供服務。貝爾貝尼（Berbenni）列出了戰後二十年間由義大利資本設立的主要機構。9 銀行 設立年份 與義大利的關聯（依所述） 羅馬瑞士銀行（Banco di Roma per la Svizzera） 1947 羅馬銀行（Banco di Roma） 科內爾銀行（Cornèr Banca） 1952 義大利創辦人 互惠銀行（Interchange Bank） 1954 義大利資本 信貸與商業銀行（Banca di Credito e Commercio） 1954 義大利資本 戈塔爾多銀行（Banca del Gottardo） 1957 後併入安布羅西亞諾銀行（Banco Ambrosiano） 塞雷斯銀行（Banca del Ceres）io 1958 義大利資本 Banca del Sempione 1960 義大利資本 Banca Prealpina 1963 義大利資本 Banca Commerciale di Lugano 1963 義大利資本 Banca Vallugano 1964 義大利資本
兩家較早成立的機構亦屬同一模式。1873年於盧加諾成立的「意大利語區瑞士銀行」（Banca della Svizzera Italiana）由「意大利商業銀行」（Banca Commerciale Italiana）控制，後者自1910年起持有其股份，直至1983年將股份出售予Irving Trust Company；而Banca Unione di Credito則與Credito Italiano有關聯。10Cornèr Banca由維托里奧·科納羅（Vittorio Cornaro）於1952年在盧加諾創立，至今仍由同一家族掌控，是該市其中一家獨立銀行。11Banca del Gottardo於1957年在盧加諾成立，註冊資本為200萬瑞士法郎。自1963年起，該行作為Banco Ambrosiano的瑞士分支機構運作，後者透過其盧森堡控股公司間接持有45%的股份；在羅伯托·卡爾維（Roberto Calvi）的領導下，該行成為Ambrosiano離岸網絡的樞紐。1982年安布羅西亞諾銀行倒閉後，該行先後轉歸日本住友銀行所有，1999年轉歸保險公司Rentenanstalt（Swiss Life）所有，2008年則轉歸BSI並被其吸收合併。12
義大利銀行選擇在盧加諾設點有若干原因。它們可以在集團內部為國內客戶提供瑞士帳戶，並由熟悉客戶家族及業務的員工以義大利語進行管理。它們可以從一個沒有義大利外匯管制的司法管轄區參與歐洲市場及國際貸款業務。它們還可透過瑞士子公司持有母集團不願在義大利公開的資產。這最後一項功能所帶來的監管後果，在安布羅西亞諾事件中暴露無遺，但不屬於本章的討論範圍。13對義大利客戶而言，盧加諾的義大利資本銀行兼具兩項優勢，這是瑞士大型銀行無法以相同方式提供的：熟悉的機構與瑞士地址。
註釋
- Berbenni（同上），第329頁。 ↩
- Gian Franco Pordenone，《瑞士意大利銀行（BSI）》，載於DSS，2019年10月24日版本，https://hls-dhs-dss.ch/it/articles/041947/2019-10-24/（資產負債表總額，單位千瑞士法郎：1914年88,254；1950年102,224）。 ↩
- Berbenni（同上），第329頁，引用Pietro Nosetti，《提契諾銀行業百年史》（盧加諾，2020年），第48–51頁，以及Paolo Cornaro，《提契諾銀行：前言——歷程——現況（貝林佐納：Casagrande，1969年），第117頁及以下。 ↩
- RSI，Prisma，「提契諾州的銀行」，1970年1月21日，據貝林佐納州立圖書館《提契諾州的銀行》 《主題檔案》（2023年5月）所述，https://www2.sbt.ti.ch/dep/drt/4_banche_in_ticino.pdf（機構“da12 a 20」；資產負債表總額「da 800 mio ai quasi 3 miliardi」）。該節目本身未經觀看。 ↩
- 提契諾州大議會，1972年11月28日《管理委員會報告》，關於Banca dello Stato 1971年帳目，https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/rapporti/11066_1860 r.pdf（資產負債表總額「Fr. 1.059.647.199,63」，增長15.33%；儲蓄存款從約5.33億增至6.31億）。1969年（8.44億瑞士法郎）參見1970年9月17日報告，https://www4.ti.ch/fileadmin/POTERI/GC/allegati/rapporti/14493_1663 r.pdf。 ↩
- Berbenni（同上），第329頁。 ↩
- 聯邦銀行委員會，《1977年年度報告》（同上），第6頁。 ↩
- 關於在阿爾卑斯山以北總部進行會計核算、在提契諾州管理的資產，參見René Chopard，《提契諾銀行體系與瑞士金融中心：特徵、演變與展望》（貝林佐納：Meta-Edizioni，1992年）。 ↩
- Berbenni（同上），第330–331頁。本表轉載其列表；關於「與義大利有關聯」一欄，已簡化其描述，不應理解為對各銀行於特定日期股權結構的陳述。 ↩
- Berbenni（同上），第330頁（BSI「由Comit控制」；Banca Unione di Credito與Credito Italiano有關聯）。關於BSI另見Intesa Sanpaolo歷史檔案，「盧加諾——瑞士意大利銀行（BSI）」，https://internationalhistory.intesasanpaolo.com/world-map/detail/IT-ISP-MAPPAESTERA-0000198/lugano-banca-della-svizzera-italiana-bsi（BSI“founded in Lugano in 1873」；關係紀錄自1910年1月1日起至1983年1月5日止；「BCI於1983年將其持股轉讓予Irving Trust Co.」）。↩
- 維基百科（義大利語），“Cornèr Banca”，https://it.wikipedia.org/wiki/Cornèr_Banca（1952年由Vittorio 由科納羅創立；總部及總管理處設於盧加諾）。僅作為最後手段引用。 ↩
- 維基百科（義大利語），“Banca del Gottardo”，https://it.wikipedia.org/wiki/Banca_del_Gottardo（1957年在盧加諾設立，資本200萬瑞士法郎；20世紀70年代被Banco 由安布羅西亞諾銀行收購；其後歸屬住友；1999年歸屬Rentenanstalt；2008年轉讓給BSI）。僅作為最後手段引用；Berbenni（同上）第330頁將該銀行與Banco Ambrosiano聯繫起來。關於1963年這一年份，以及「indirectly through the Banco Ambrosiano Holding S. A., 盧森堡」間接持有45%股份的說法，依據維基百科「Banco Ambrosiano」條目，https://en.wikipedia.org/wiki/Banco_Ambrosiano，同樣僅作為最後手段引用；意大利語條目將收購時間定於20世紀70年代。 ↩
- 維基百科，「安布羅西亞諾銀行」（同上）（戈塔爾多銀行被視為「卡爾維離岸體系的關鍵樞紐」，20世紀70年代曾在拿騷和盧森堡設有分支機構）。僅作為最後手段引用；關於安布羅西亞諾事件，請參閱第D.III章。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。