迴流人員制度
意大利的第二項工具針對的是從事工作的人士。自2024年起，2023年12月27日第209號立法令取代了2015年第147號立法令第16條規定的原迴流勞動者制度。原制度對僱傭所得和自僱所得免稅70%，在南部地區則免稅90%。根據新法令第5條，在意大利從事僱傭或自僱工作取得的所得，在每年60萬歐元的所得限額內，50%免稅。如勞動者攜未成年子女遷入，或在此期間生育子女，免稅比例提高至60%。勞動者在此前三個納稅期間不得為意大利居民；如其為與此前相同的僱主或集團工作，則該期間為六年或七年。勞動者還須承諾至少四年保持居民身份，須具備高素質或專業資格，且其大部分工作須在意大利完成。該優惠持續五個納稅期間。於2023年12月31日前在人口登記冊登記的人士繼續適用原制度。1
該制度的適用規模很大：約有45,000名納稅人在2024年度納稅申報中申請適用。2對提契諾州而言，它在兩個方面具有意義。在盧加諾工作多年的意大利年輕銀行家、律師和資產管理人，可以藉助該制度返回米蘭並享受顯著的稅收優惠，這影響到盧加諾金融中心的勞動力市場。在提契諾州生活一段時間後遷回意大利的家庭，可以讓一名從事經營活動的成員適用迴流勞動者制度，同時讓一名依靠投資收益生活的成員適用統一稅。自2027年1月1日起遷移居所的，同一人不得再同時適用這兩項制度，因為2026年第38號法令禁止此種疊加適用；但在2026年12月31日前遷移居所者仍可同時適用兩者。意大利還根據TUIR第24-ter條，為遷居該國南部小市鎮的退休人員提供對境外所得按7%徵收的替代稅。該工具與本文討論的富裕家族關係不大。3
提契諾州如何競爭
因此，自2017年以來，提契諾州和倫巴第大區一直在向同一批客戶提供相互競爭的制度。以下比較展示了對一個不從事營利活動的富裕家庭而言的主要差異。
特點 提契諾州（按支出徵稅） 意大利（TUIR第24-bis條） 計稅基礎 支出，最低429,100瑞士法郎 固定稅額30萬歐元 境外所得 納入計稅基礎 由固定稅額涵蓋 財富類稅種 財富稅（定額） 免繳IVIE/IVAFE 營利活動 不得在瑞士從事 意大利所得按普通規則徵稅 家庭 免稅 超過100萬歐元部分按4%徵收（僅就意大利資產徵收遺產稅）
表：提契諾州與意大利針對富裕新居民的制度比較（2026年）。4
這一比較並不能得出唯一的勝者。對於一個擁有高額境外投資收益、沒有意大利來源所得、並打算將資產留給子女的家庭而言，提契諾州的制度往往更為便宜。以429,100瑞士法郎為計稅基礎的稅款遠低於30萬歐元，而遺產稅為零。擁有大量意大利來源所得的家庭，則會因關於修正定額稅的協定規則而失去提契諾州的大部分優勢。對這樣的家庭而言，意大利統一稅加上意大利所得在意大利按普通規則徵稅，可能更為簡便。由於提契諾州的定額稅制度不向積極從事經營的企業家開放，他們所比較的是因2024年改革而更具吸引力的提契諾州普通課稅，與適用或不適用迴流勞動者制度的意大利普通課稅。意大利2024年和2026年的上調縮小了米蘭對超高淨值人士的價格優勢，但對於擁有鉅額境外所得的人士而言，意大利的制度依然具有吸引力。
非稅收因素往往起決定性作用。家庭選擇盧加諾，是看重其安全、瑞士學校和國際學校、瑞士醫療體系、瑞士法郎和法律秩序的穩定、靠近瑞士銀行，以及能夠與米蘭保持近距離。家庭選擇米蘭，則是看重其經濟和文化生活、國際學校、機場和社交網絡。許多富裕家庭通過在兩地都保留住所來回避這一選擇，而這恰恰是上文所述居所規則變得危險的情形。從業者的任務是使選擇明確化，並確保家庭的實際生活與其所申報的居所相符。
註釋
- Giulia Sorci, “Nuovo regime degli impatriati: approvazione definitiva del decreto sulla fiscalità internazionale”，RSM Italy，2023年12月22日，https://www.rsm.global/italy/rsmsts/it/node/235（2026年10月5日訪問）。 ↩
- Cafarelli，QuiFinanza（見上文）。 ↩
- TUIR第24-ter條，Brocardi.it，https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-i/ art24ter.html（2026年10月5日訪問），由Legge 30 dicembre 2018, n. 145第1條第273款增設，最近一次修訂於2026年。deQuo（見上文），關於Decreto-legge n. 38/2026對自2027年起遷移居所者禁止疊加適用的規定。 ↩
- 根據本節及關於提契諾州稅收一節所引用的資料整理。該比較經過簡化：提契諾州的計稅基礎為2024年的最低額，而實際計稅基礎取決於支出和租賃價值。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。