夾在稅務局與外匯管理局之間的意大利儲戶
轉型中的稅收制度
義大利共和國初期的稅收制度建立在兩類稅收的組合之上：一是針對土地、建築物及營業收入徵收的舊式實物稅，二是針對總收入徵收的累進附加稅，即「補充稅」（imposta complementare）。稅額的核定在很大程度上是納稅人與地方稅務機關協商後的結果。與財政部長埃齊奧·瓦諾尼（Ezio Vanoni）相關的改革於1951年通過，規定納稅人有義務每年申報其收入；瓦諾尼將此視為實現稅收真實性，以及公民與國家之間相互忠誠的工具。11951年1月11日關於「perequazione tributaria」（稅負均衡）的第25號法律，通常被視為現代義大利所得稅的起點。2對於布里安扎的家族企業主或米蘭的專業人士而言，新的申報制度是首次系統性地要求他們向稅務機關披露收入和資產。將部分儲蓄置於體制之外的動機也隨之增強。
股票則屬特殊情況。自1941年法西斯立法以來，義大利股票必須以持有人名義登記（nominatività obbligatoria dei titoli azionari）。因此，每一筆義大利股權皆為公司所知，並可透過公司紀錄由稅務機關取得。3希望匿名持股的義大利投資者有兩種選擇：一是透過外國中介機構持有股票，例如擔任名義持有人的瑞士銀行，或是列支敦士登或巴拿馬的公司；二是出售其義大利股票，轉而在國外投資無記名證券。這兩種選擇都通往瑞士。當第一屆中左翼政府透過1962年12月29日第1745號法律開徵股息預扣稅時，稅務機關獲得了關於股東的新資訊來源。市場立即作出反應：股票被拋售，所得款項以現金形式流出國境。4貝爾本尼對典型操作模式的重構（將於下一節討論）恰恰始於一名義大利人出售其股票，並將所得款項交給一名證券經紀人。520世紀70年代初的重大稅制改革完成了這一轉變。1971年10月9日頒布的第825號授權法及其依據所頒布的各項法令取代了舊體制：自1973年1月1日起開徵增值稅，自1974年1月1日起開徵個人所得稅（IRPEF）、企業所得稅（IRPEG）及地方所得稅（ILOR）於1974年1月1日起開徵。1973年9月29日頒布的第600號程序法令強化了稅額核定權力，並對利息及其他資本收益開徵預扣稅。6所得稅制度日益趨向有效運作，而瑞士式的隱密性對那些需要隱藏收入或資產的人而言，便顯得更加珍貴。此次改革正值石油危機之際，當時通膨率始終遠高於工業國家平均水準，且在1973年至1984年間從未低於10%，同時也正值上文所述的政治緊張局勢。7
註釋
- 維基百科（義大利文），“Ezio Vanoni”，https://it.wikipedia.org/wiki/Ezio_Vanoni（“Nel1951 fu uno dei principali fautori della riforma tributaria italiana ... introducendo anche l'obbligo della dichiarazione dei redditi”）。僅作為最後手段引用。 ↩
- 1951年1月11日第25號法律，「關於稅收均衡及特別稅務調查的規範」，刊載於1951年1月31日第25期《官方公報》（Gazzetta Ufficiale），該期目錄請參見 https://www.gazzettaufficiale.it/gazzetta/serie_generale/caricaDettaglio? dataPubblicazioneGazzetta=1951-01-31&numeroGazzetta=25。標題與日期亦見於維基百科（義大利文），“《瓦諾尼法》（Legge Vanoni），https://it.wikipedia.org/wiki/Legge_Vanoni（僅作為最後手段引用）。 ↩
- 1941年10月25日第1148號皇家法令－法律，經1942年2月9日第96號法律轉化，關於股票強制登記。 ↩
- 1962年12月29日第1745號法律（股息預扣稅），以及1964年的匿名預扣稅選擇權。Berbenni（同上），第334–335頁，將1962–1964年的資金外流與政治轉向及稅收恐懼聯繫起來，但未提及該法律名稱。 ↩
- Berbenni（同上），第336–337頁，表1，「Operazione A」：「X先生，一名義大利人，出售其持有的Alpha公司股票；X將所得款項存入以中介人Y（證券經紀人）名義開立的帳戶中……」。 ↩
- 1972年10月26日第633號總統令（增值稅，自1973年1月1日起生效），參見維基百科（義大利文），“Imposta sul valore aggiunto (Italia)”，https://it.wikipedia.org/wiki/Imposta_sul_valore_aggiunto_(Italia)；1973年9月29日第597、598和599號總統令（IRPEF、IRPEG和ILOR，“invigor dal 1974”），參見維基百科（義大利文），“個人所得稅」，https://it.wikipedia.org/wiki/Imposta_sul_reddito_delle_persone_fisiche。兩者均僅作為最後手段引用。 ↩
- 義大利央行（Banca d'Italia），〈從1950年代到馬斯特里赫特〉，https://www.bancaditalia.it/chi-siamo/storia/anni-cinquanta/index.html（「義大利的通膨率遠高於工業化國家的平均水準。在1973年至1984年間，通膨率從未低於10％」）。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。