意大利一側：稅務監控、受益所有人與登記冊
RW表（quadro RW）與受益所有人概念
意大利的稅務監控制度（monitoraggio fiscale）由1990年6月28日第167號法令（Decree-Law No. 167）引入，建立在兩大支柱之上：銀行及其他中介機構須向意大利稅務局（Agenzia delle Entrate）報告其代客戶進行的跨境轉賬；居住在意大利的個人及特定實體則須在其納稅申報表的RW表（quadro RW）中申報其境外投資和金融資產。1第E.II章闡述了適用於瑞士資產的罰則以及境外金融資產稅（IVAFE）。在本章語境下，監控規則中有一項特點尤其值得關注：自2013年改革以來，申報義務已擴展至通過實體持有之資產的受益所有人（titolare effettivo），其定義依照意大利反洗錢法確定。2因此，意大利居民若控制一家持有投資組合的盧加諾股份公司（SA）、一家列支敦士登基金會，或一項其能夠施加影響的信託，便須在其RW表中按其權益比例申報該實體的資產。意大利反洗錢法將公司的受益所有人定義為直接或間接持有公司資本25%以上，或以其他方式控制公司的自然人（2007年11月21日第231號立法令第20條）。3意大利稅務局已在其通函中明確：對於居住在未能確保充分資訊交換之國家的實體，穿透原則適用於其資產的全部價值；對於居住在合作國家（例如自2015年議定書籤訂後的瑞士）的實體，居民則申報其所持參股的價值。4這一區分影響著擁有瑞士資產的意大利家族對架構的選擇。在提契諾州具有實際業務和自身實質的控股公司，與被意大利當局視為純粹幌子的中間實體，所受待遇並不相同。
瑞士透明度登記冊與意大利RW表所依據的受益所有人概念相同，均源自金融行動特別工作組（FATF）的標準。實踐中，向瑞士登記冊申報為某提契諾州公司受益所有人的人，也正是意大利當局預期在RW表中看到的人。兩者之間的任何不一致——例如在瑞士申報的是名義持有人，而意大利居民卻未作任何申報——一旦資訊流被合併比對，便會暴露無遺。
意大利受益所有人登記冊
意大利為實施歐盟第四和第五項反洗錢指令，設立了受益所有人登記冊。經2017年5月25日第90號立法令修訂的第231/2007號立法令第21條規定了申報義務。具有法人資格的公司、私法法人、信託以及類似信託的法律安排，須向由各商會管理的公司登記冊（registro delle imprese）中的專門部分申報其受益所有人。5實施細則由2022年3月11日第55號部長令通過。該登記冊於2023年秋季投入運行，首次申報的截止日期為2023年12月11日。6
該登記冊隨即遭到意大利信託公司（fiduciary companies）和信託從業者的法律抵制。他們向拉齊奧大區行政法院（TAR Lazio）對該部長令提起訴訟，主張之一是：意大利的信託委託（mandato fiduciario）——即由信託公司（società fiduciaria）以自己名義為委託人持有股份——並非類似信託的法律安排。他們還主張，向具有正當利益的人開放查閱的規則侵犯了WM and Sovim案所確認的權利。2023年12月7日，即截止日期前幾天，拉齊奧大區行政法院中止了該部長令的效力。2024年4月，該法院以六份內容相同的判決（2024年第6837、6839、6840、6841、6844和6845號）駁回了上述訴訟，認定查閱規則已使受益所有權資訊的查閱受制於嚴格的條件。7上訴人隨即訴至國務委員會（Consiglio di Stato），後者於2024年5月17日以裁定中止了大區行政法院判決的執行，以待就實體問題作出裁決。該登記冊因此繼續處於凍結狀態。
註釋
- 1990年6月28日第167號法令，經1990年8月4日第227號法律轉換為法律，第1條（中介機構的報告義務）和第4條（居民的申報義務）。 ↩
- 2013年8月6日第97號法律（legge europea 2013）第9條，修訂第167/1990號法令第4條，將投資和資產的titolari effettivi納入其中。 ↩
- 2007年11月21日第231號立法令第20條第1款和第2款（非自然人客戶之受益所有人的認定標準：持有資本25%以上或具有控制權）。 ↩
- 意大利稅務局（Agenzia delle Entrate），2013年12月23日第38/E號通函，第1.3節，關於對非合作國家實體適用穿透原則以及對合作國家實體申報參股價值的規定。 ↩
- 第231/2007號立法令第21條，經2017年5月25日第90號立法令和2019年10月4日第125號立法令修訂。 ↩
- Ginex（見下文），關於2022年3月11日第55號部長令、2023年10月9日在《意大利官方公報》（Gazzetta Ufficiale）上的公佈以及首次申報截止日期2023年12月11日。 ↩
- Angelo Ginex, “Nuova «sospensione» per il Registro dei titolari effettivi”, Euroconference News，2024年6月18日，https://www.ecnews.it/fiscale/fisco-e-patrimonio/patrimonio-e-trust/nuova-sospensione-per-il-registro-dei-titolari-effettivi/（2023年12月7日的中止；第6837、6839、6840、6841、6844和6845號六份內容相同的判決，Ginex將其日期定為2024年4月7日；查閱須受“嚴格條件”約束）。Ginex還報道了國務委員會2024年5月17日的裁定。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。