市場準入的政治：從路線圖到瑞士—歐盟一攬子協議

2015年的承諾

2015年2月23日，瑞士與意大利在米蘭簽署了一份關於稅務和金融事務的路線圖，同時簽署了修訂雙重徵稅協定的議定書。第E.II章介紹了這一安排的稅務層面：依請求交換資訊、意大利將瑞士移出黑名單、跨境工作者的徵稅，以及通過意大利自願披露計劃對歷史問題進行規範化處理。路線圖是一套不具法律效力的政治承諾。其關於“持續對話”的附件設想就改善財富管理服務跨境市場準入的可能方案開展對話。¹對提契諾州的銀行而言，這是它們接受資訊交換的對價。它們已經放棄了對意大利的銀行保密，作為回報，它們期望獲得從盧加諾為已申報稅務的意大利客戶提供服務的權利。

這一期望幾乎立刻落空。意大利以2017年8月3日第129號立法令轉化實施了MiFID II，自2018年1月3日起對零售客戶引入了分支機構要求。²聯邦委員會應提契諾州國民院議員Marco Romano的議案於2021年10月27日發佈的報告記載，瑞士曾多次提請意大利注意，以分支機構要求取代跨境准入制度對任何改善都構成障礙。瑞士銀行業曾提議簽訂一項雙邊協定，允許在不設分支機構的情況下為私人客戶提供跨境財富管理服務。³報告的結論是，路線圖的大部分承諾已經履行，但列出了三個懸而未決的問題：銀行的市場準入、意大利1999年針對自然人的剩餘黑名單，以及雙重徵稅協定的修訂。國際金融事務國務秘書處（SIF）將無需分支機構要求的跨境市場準入列為其優先事項。⁴

提契諾州的失望

提契諾州的銀行公開表達了失望。在2021年9月9日提契諾銀行家協會（Associazione Bancaria Ticinese）年會上，協會主席Alberto Petruzzella表示，各銀行自2015年以來一直在等待意大利兌現承諾，瑞士已履行了所有約定事項，而意大利反而使准入變得更加困難。他形容這種局面近乎嘲弄。國民院議員Rocco Cattaneo表示，意大利既已簽署路線圖，就應當給予瑞士所承諾的准入。⁵國際金融事務國務秘書Daniela Stoffel在同一年會上表示，與歐盟關於金融服務的討論已陷入停滯，而與意大利的會談將側重於“輕型分行”方案。⁶

黑名單問題於2023年得到解決。繼意大利以2023年6月13日第83號法律批准跨境工作者協定之後（第E.V章），意大利經濟和財政部於2023年7月20日發佈法令，將瑞士從1999年名單中移除，自2024納稅年度起生效。⁷然而，市場準入問題依然存在。2023年8月的監管備忘錄改善了機構業務路徑的條件，但並未觸及針對私人客戶的分支機構要求。2025年3月，提契諾州國民院議員Piero Marchesi在一項動議中提出，瑞士應將交付跨境工作者數據（意大利需要這些數據來對前跨境通勤者徵收新的醫療費用）與瑞士銀行按照路線圖的設想全面、公平地進入意大利金融市場掛鉤。一位意大利評論人士回應稱，瑞士銀行開設分行將給意大利金融機構帶來顯著競爭，而提契諾州有200多個工作崗位——其中大多數由意大利公民擔任——將受到影響。⁸

註釋

1. 聯邦委員會，2021年10月27日報告（同上），第4頁和第20頁。↩
2. 2017年8月3日第129號立法令，轉化實施第2014/65/EU號指令，並使意大利法律與第600/2014號（EU）條例相協調。聯邦委員會報告（同上）第20頁將意大利的決定時間定為2018年，而提契諾銀行家協會則將關閉時間定為2017年（Ticinonline，2021年9月9日，見下文）。↩
3. 聯邦委員會，2021年10月27日報告（同上），第20–21頁。↩
4. “Tre nodi ancora da sciogliere con Roma”，RSI，2021年10月27日，https://www.rsi.ch/info/svizzera/Tre-nodi-ancora-da-sciogliere-con-Roma--1276515.html。↩
5. Robert Krcmar，關於ABT年會的報道，Ticinonline，2021年9月9日，https://www.tio.ch/economia/ticino/1534343/italia-ticinese-economia-abt-accesso-petruzzella-mercato-piazza。↩
6. Chiaradonna，laRegione，2021年9月9日（同上）。↩
7. Emiliano Marvulli，“Svizzera fuori dalla black list persone fisiche”，informazionefiscale.it，2023年8月3日，https://www.informazionefiscale.it/svizzera-paesi-black-list-persone-fisiche-novita-2024（2023年7月20日法令，刊於2023年7月28日第175期《官方公報》，依據2023年6月13日第83號法律，自2024納稅年度起將瑞士從1999年5月4日法令所附名單中移除）。↩
8. Furio Artoni，“Frontalieri e tassa sanitaria: una partita che mette in gioco il sistema bancario italiano”，VerbanoNews，2025年3月19日，https://www.verbanonews.it/aree-geografiche/lombardia/2025/03/19/frontalieri-e-tassa-sanitaria-una-partita-che-mette-in-gioco-il-sistema-bancario-italiano/998796/。↩

僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。