里拉的迴流
買入意大利鈔票的瑞士銀行需要將其處理掉。一部分賣給前往意大利的瑞士居民和遊客，另一部分由來訪提契諾州的意大利遊客花掉。但絕大部分必須迴流意大利，因為里拉只有在那裡才是法定貨幣。瑞士銀行通過意大利的代理行將里拉送回，並將所得款項記入以該瑞士銀行名義開立的conto estero，里拉可從該帳戶兌換為其他貨幣。1意大利銀行掌握從國外迴流的鈔票數量，其統計數據是衡量非法輸出規模的少數間接指標之一。
鈔票交易發展出了其獨特的套利方式。瑞士聯邦最高法院1978年判決的一個案件展示了這一機制最精巧的形態。1976年4月21日至6月29日間，一名外國人分十五次將面額為1,000、2,000和5,000里拉、總計1.803億里拉的鈔票帶入瑞士。他在聖加侖的一家銀行將其兌換為面額10,000、50,000和100,000里拉的鈔票，帶回意大利後再以高於面值的溢價換成小面額鈔票。一名根據電話指示準備大面額鈔票的銀行職員，被判犯有違反1976年4月14日《外國鈔票進口條例》的從犯罪；該條例將此類進口限制為每人每季度20,000瑞士法郎。2意大利小面額鈔票在意大利的溢價以及瑞士對大面額鈔票的需求，反映了資金外逃的需要：大面額鈔票便於向北攜帶，而小面額鈔票則是意大利經濟日常所用。
從瑞士海關哨所看過去
在邊境的瑞士一側，信使幾乎不會遇到阻力。瑞士海關法關注的是貨物和關稅徵收。鈔票不屬於應稅貨物，而且在1976年以前，瑞士沒有任何限制其進口的規定。自19世紀中葉起便在提契諾州組建、以打擊貨物走私為任務的瑞士邊防警衛，並無職權詢問旅客的里拉從何而來。3真正起作用的是意大利方面的出境檢查，由財政警察（Guardia di Finanza）和意大利海關在蓬特基亞索、加焦洛或蓬特特雷薩執行。這種檢查必然是選擇性的，因為每天有數以萬計的通勤者、遊客和卡車通過各主要口岸，若對每輛車都進行搜查，歐洲最繁忙邊境之一的交通將陷於停滯。
一旦踏上瑞士領土，信使便將鈔票交給一家銀行、一家貨幣兌換所（cambio）或一名負責轉交的中間人。基亞索和盧加諾擁有密集的兌換所網絡，其中許多由銀行擁有或與銀行有關聯，它們服務於遊客和frontalieri（跨境通勤者），同時也吸收了大量意大利鈔票。買入鈔票的瑞士銀行將其記為一筆外匯交易，並記入客戶帳戶。當時沒有任何瑞士規定要求銀行詢問資金來源或報告大額現金存款。第一項一般性規定是1977年的銀行家盡職調查協議，該協議要求銀行核實客戶身份，並不得積極協助資本外逃（D.III章）。在此之前，就瑞士法律而言，收下一箱裡拉只是一項普通的銀行業務。1976年4月的《外國鈔票進口條例》是第一項直接影響信使行當的瑞士措施，其目的是保護瑞士法郎免受投機衝擊。聯邦最高法院認定，每一次未經許可的外國鈔票進口都對貨幣構成抽象危險，無論這些鈔票是否隨即被再出口。4
註釋
- Berbenni（同上），第335頁（里拉存入“conti capitale”並轉入“conti estero”以便兌換）。關於通過代理行迴流的一般性描述為概括性總結。 ↩
- 聯邦最高法院1978年10月19日判決，BGE 104 IV 270, https://app.omnilex.ai/de/sources/court-decision/ch-bge--104-iv-270/bge-104-iv-270（1.803億里拉，1976年4月21日至6月29日，十五次交易，1,000–5,000里拉麵額鈔票兌換為10,000–100,000里拉麵額鈔票；1976年4月14日《外國鈔票進口條例》；每人每季度20,000瑞士法郎的限額；1971年10月8日關於保護貨幣的聯邦決議，SR 941.11）。 ↩
- BAZG, Benvenuti al Confine（同上）（自1856年起部署邊防警衛打擊非法貿易）。1976年以前不存在鈔票進口限制，這一點可從BGE 104 IV 270（同上）所述的1976年4月14日條例推知，該條例是此類限制的首例。 ↩
- BGE 104 IV 270（同上）（“Alle ausländischen Banknoten, welche ohne Bewilligung der Nationalbank eingeführt werden, sind potentiell geeignet, in der Schweiz angelegt zu werden und damit das geschützte Rechtsgut zu verletzen”）。 ↩
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