意大利企業家為何青睞提契諾州
稅負與可預測性
義大利企業家首先提及的動機是稅收，儘管實際上的比較並不像瑞士的聲譽所暗示的那樣呈現壓倒性優勢。義大利公司須按24%的稅率繳納企業所得稅（公司所得稅，IRES），並須按3.9%的標準稅率繳納大區生產活動稅（大區生產活動稅，IRAP）；後者的課稅基礎不允許扣除大部分利息，且直到不久前也不允許扣除人力成本。1 位於盧加諾的公司須承擔聯邦、州及市鎮三級合計的利潤稅；根據KPMG的《瑞士稅務報告》（Swiss Tax Report），2025年提契諾州的該稅率為16.05%，僅一年內便下降了3.11個百分點。2 在個人所有者層面，差距更為明顯。義大利個人所得稅（IRPEF）在應稅收入達到5萬歐元時即適用43%的最高稅率；在米蘭，大區和市鎮附加稅還會再增加約2.5個百分點。3 收入相同的盧加諾居民稅負則更低。原則上，在瑞士出售股份所獲得的私人資本利得可免徵所得稅。
然而，企業家、他們的顧問以及提契諾州當局都強調另一個更難量化的因素：可預測性。2013年，一家面向中小企業的義大利網路刊物將瑞士的吸引力歸結為稅率的「波動幅度較小、更可預測」，以及較少的官僚約束。4 義大利稅法的修訂頻率之高，使得長期規劃變得極為困難。IRPEF稅率表曾於2022年、2024年進行修訂，並於2026年度預算法中再次被修改，該法將第二級稅率從35%降至33%。5 公司居民身份規則、受控外國公司規則、離境稅以及新居民稅制，均在過去八年間發生過變化。瑞士稅法同樣會有所變動，2020年的公司稅改革與2024年的最低稅率制度即為例證。但瑞士稅法的修訂往往需經過多年的辯論、提交全民公投，並附有過渡性規定，因此企業能夠預先預見。
官僚體系、法院與法律確定性
第二個動機在於與國家打交道的成本。獲得判決所需的時間是最明確的指標。根據歐洲司法效率委員會（CEPEJ）為《歐盟司法記分牌》（EU Justice Scoreboard）編寫的國家資料，2022年義大利法院審結一審民商事案件約需540天，而歐盟的中位數為239天。二審的相應數字分別為753天與207天，最高法院（Court of Cassation）則為1,063天與216天。6 一名須在義大利對客戶提起訴訟的債權人，可能得等上六、七年才能獲得終審判決。對於利潤率取決於能否收回應收帳款的企業而言，漫長的訴訟週期是一種堪比稅收的成本。
瑞士的訴訟程序更為簡短，商業登記處可在數日內完成新公司的登記，且行政機關通常可使用義大利語溝通。2013年《Panorama》雜誌的一篇報導援引顧問的估計指出，在瑞士設立一家公司約需十天，費用約為800歐元（不含公證費）。7同一篇報導還提到瑞士勞動法：僱主在遵守通知期的前提下，可以終止無固定期限的勞動關係，而無需提供義大利法律所要求的理由。從這個意義上來說，法律確定性是指規則為人所知、以可預期的方式適用，且爭議能夠在對企業而言具有實質意義的時間內得到解決。義大利企業家除了稅務因素外，還會提出這些理由。這些是瑞士顧問無法改變、義大利顧問也無法提供的理由。
註釋
- 《個人所得稅法》（TUIR，1986年12月22日第917號總統令），第77條（「稅額按總淨收入的24%計算」），稅率由2015年12月28日第208號法律確定，全文見Brocardi.it，https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-ii/capo-i/art77.html；自2008年度財政法（第1條第226款）起，IRAP標準稅率為3.9%，參見維基百科（義大利語），“生產活動地區稅」，https://it.wikipedia.org/wiki/Imposta_regionale_sulle_attivit%C3%A0_produttive（作為最後手段查閱）。自2015年起，長期僱員的人工成本可予扣除。 ↩
- SWI swissinfo.ch，「瑞士企業稅率微幅下降」，2025年5月21日，https://www.swissinfo.ch/eng/various/swiss-corporate-tax-rates-edge-down-slightly/89374335（KPMG《2025年瑞士稅務報告》：提契諾州16.05%，下降3.11個百分點；瑞士平均14.4%；楚格11.85%）。義大利的27.9%這一數字是IRES與IRAP名義稅率的算術相加，而兩者的稅基並不相同。 ↩
- 「2026年預算法：IRPEF稅率修訂」，EC News，2026年1月7日，https://www.ecnews.it/lavoro/news-del-giorno/legge-bilancio-2026-revisione-aliquote-irpef/（2025年12月30日第199號法律：28,000歐元以下23%，至50,000歐元33%，超過部分43%）。倫巴第大區附加稅最高1.73%，米蘭市鎮附加稅0.8%：Tuttocalcolato，“Milano – 2026年稅率」，https://tuttocalcolato.it/calcolo/irpef/milano/。 ↩
- Edoardo Musicò，「逃往瑞士：中小企業的必經之路？」，PMI.it，2013年9月27日（2018年2月12日更新），https://www.pmi.it/?p=10744（“variazioni 稅率範圍更為有限且可預測」）。 ↩
- EC News（同上），關於第199/2025號法律第1條第3款；《統一所得稅法》（TUIR）第11條第1款及註釋，文本見Brocardi.it，https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-i/art11.html（23%、35%和43%三檔稅率由2023年12月30日第216號立法令自2024年起引入，第1款自2025年起經2024年12月30日第207號法律修改，自2026年起經第199/2025號法律修改）。 ↩
- CEPEJ，《義大利——歐盟司法評比國家資料表》（2022年數據），歐洲委員會（Council of Europe），https://rm.coe.int/italy-eu-scoreboard-country-fiches-2022-data/1680b065f9（“In 2022年，一審民事（及商事）訴訟案件的解決時間約為540天）。↩
- 馬西莫·莫里奇（Massimo Morici），關於企業遷往瑞士的報導，《Panorama》，2013年9月30日，https://www.panorama.it/attualita/economia/trasferire-azienda-svizzera。 ↩
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。