為何選擇提契諾州：稅收、生產、勞動力與物流

2020年之前的稅收動機

落戶“時尚谷”的企業從未隱瞞稅收是其考量因素之一。2012年，Ticinomoda將與意大利相比更低的稅負列為該州的主要優勢之一，與之並列的還有政治穩定、語言、毗鄰米蘭、靈活的勞動法、海關保稅倉庫以及簡化的行政程序。它將公司稅率定為約25%，增值稅稅率為8%。¹25%這一數字指的是提契諾州公司的普通稅負，低估了部分委託公司所享有的優勢。直至2019年底，《聯邦州及市鎮直接稅協調法》允許各州對控股公司、住所公司和混合公司的境外來源收入按降低的稅率徵稅。主要業務在境外開展的混合公司，僅就其境外利潤的一部分繳納州利潤稅。²一家從意大利製造商採購商品並將其出售給瑞士境外分銷商的貿易公司，可能符合這一描述。其總體稅負（包括聯邦稅）因此可能遠低於意大利公司所得稅（IRES）與地區生產稅（IRAP）的合併稅率。《聯邦稅制改革與AHV融資法》（TRAF）自2020年1月1日起廢除了這些州級制度。第F.II章介紹了這項改革及其針對貿易公司的過渡規則。

稅收動機還有第二個不那麼顯眼的因素。根據獨立交易原則，一家擁有商品所有權並承擔市場風險的委託公司，在製造商和銷售公司獲得常規回報之後，有權獲得分銷鏈的剩餘利潤。如果委託公司位於低稅轄區，即使每一筆交易都按照OECD《轉讓定價指南》定價，集團的總體稅率也會下降。只有當委託公司真正履行了支撐其剩餘利潤的職能並控制相應風險時，這一結構才能成立。如果有關產品系列、定價、庫存和分銷的決策實際上是在佛羅倫薩或米蘭作出的，意大利稅務機關可能會將利潤歸屬於該瑞士公司在意大利的常設機構，甚至可能將該瑞士公司視為意大利稅收居民。這正是意大利當局在Kering案及其他時尚業案件中所採取的攻擊路線，詳見下一節。³

毗鄰意大利生產基地

提契諾州的第二個優勢在於其與意大利北部和中部生產區的距離。羊毛織造之鄉比耶拉距基亞索約兩小時車程，擁有絲綢業的科莫約二十分鐘。托斯卡納的皮具產區約四小時車程，馬爾凱和布倫塔的製鞋區約五小時。成品可以在早上離開意大利作坊，當天即抵達提契諾州的倉庫。在那裡，商品經過檢驗、貼上針對不同市場的價格標籤、包裝成混合貨件，然後通過公路或航空繼續發運。對於一個在全球銷售意大利商品的集團而言，提契諾州的倉庫發揮著區域分銷中心的作用，而它恰好位於歐盟境外幾公里處。⁴

位於歐盟境外既有好處也有代價。從意大利進入瑞士的商品必須向瑞士海關申報。當它們返回歐盟時，必須再次申報；如果不符合優惠原產地條件，還可能需繳納歐盟關稅。2004年3月，一項歐盟措施令該產業集群深感不安：該措施將對某些經瑞士轉運後再出口回歐盟的歐洲製造商品徵收12%的關稅。該措施原定於2004年3月1日生效，在瑞士抗議後推遲了三個月。Versace估計每年的成本為300萬至400萬瑞士法郎。物流公司Veze的負責人表示，他所有的貨物都來自意大利或歐盟其他地區，其中70%會返回那裡。⁵這一事件表明，該產業集群高度依賴原產地規則以及使商品能夠經瑞士過境而不喪失其歐洲身份的海關程序。下文將介紹這些程序以及使其成為可能的海關保稅倉庫。

註釋

1. FashionNetwork（2012年10月17日，見上文）。 ↩
2. 1990年12月14日《聯邦州及市鎮直接稅協調法》（稅收協調法，THA），SR 642.14，第28條第2至5款，經2018年9月28日《聯邦稅制改革與AHV融資法》第I節第3項廢除，自2020年1月1日起生效，https://www.droit-bilingue.ch/fr-de/6/64/642.14-28-50.html。個別時尚企業依據這些規則所適用的具體稅負未曾公開。 ↩
3. Money.it（2018年11月28日，見上文）；Il Fatto Quotidiano（2019年5月9日，見上文）。 ↩
4. 公路距離和行車時間均為近似值，僅作說明之用；區域分銷職能見Maggi和Mini（2013年5月，見上文）以及swissinfo.ch（2004年3月12日，見上文）。 ↩
5. swissinfo.ch（2004年3月12日，見上文），該文將此措施描述為對再出口徵收的關稅。 ↩

僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。