瑞士的集團與控股架構
通過瑞士控股公司，您可以在幾乎不繳或完全不繳瑞士稅款的情況下收取子公司的股息，並將其再投資於收益最高之處。州一級的特殊控股地位雖已取消，但參股扣除仍然保留，而且發揮著主要作用。
公司形式
大多數控股公司採用股份有限公司（Aktiengesellschaft，AG；《瑞士債務法》第620條及以下（OR））的形式，最低股本為10萬瑞士法郎（CO第621條第1款）。有限責任公司（GmbH；OR第772條及以下）只需2萬瑞士法郎（CO第773條），但不太適合外部投資者，因為其成員的姓名會登載於商業登記簿。自2023年起，股本也可以美元等外幣計價（CO第621條第2款）。無論採用哪種形式，均須至少有一名有權代表公司且居住在瑞士的人員（CO第718條第4款；CO第814條第3款）。
股息流入時如何徵稅
來自合格參股的股息和資本利得，通過參股扣除在很大程度上免於利潤稅。如參股佔資本至少10%或其市值至少為100萬瑞士法郎，即屬合格參股（《聯邦直接稅法》第69條（DBG））；處置收益如所持股份至少為10%且持有至少一年，亦屬合格（DBG第70條第4款）。各州適用相同原則（《聯邦州和市鎮直接稅協調法》第28條（StHG））。原有的州控股優惠已根據《聯邦稅制改革與AHV融資法》（TRAF）自2020年1月1日起廢除。
股息流出瑞士時如何徵稅
瑞士股息須繳納35%的預扣稅（《聯邦預扣稅法》第4條第1款b項（VStG））。有三條途徑可以減輕這一負擔。從資本出資儲備中進行的分配免徵預扣稅（VStG第5條第1bis款）。雙重徵稅協定可為外國母公司降低稅率；參見雙重徵稅協定。根據瑞士與歐盟之間關於金融帳戶資訊自動交換的協定第9條，設在歐盟的母公司可享受零稅率。
OECD最低稅
合併收入至少為7.5億歐元的集團須承擔15%的最低實際稅率。瑞士自2024年1月1日起徵收合格國內最低補足稅，並自2025年1月1日起適用收入納入規則（《最低稅條例》）。對於較小的集團，一切不變；對於大型集團，補足稅留在瑞士，而不是流向其他國家。
實務中的有效做法
- 實質。在瑞士擁有真實管理的控股公司會得到協定夥伴國和銀行的認可；空殼公司則不然。
- 資本出資儲備。從一開始就規範記錄股東的出資；日後這些出資可以免預扣稅返還。
- 州的選擇。利潤稅、資本稅以及稅務機關的態度因州而異。
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。