管理人背後的銀行

獨立資產管理人和家族辦公室本身並不持有客戶的資產。資產存放於託管銀行，由託管銀行執行管理人的指令並向客戶報告。管理人、客戶和銀行之間的關係由三份文件規範：管理人與客戶之間的資產管理協議、客戶與銀行之間的帳戶協議，以及客戶授予管理人管理該帳戶的授權委託書。楚格管理人所使用的託管銀行大多位於蘇黎世和日內瓦。有若干家銀行專門為獨立資產管理人提供服務。

銀行會對管理人的客戶自行開展盡職調查，並監控管理人在帳戶上的活動。自2020年起對管理人實施的監管改變了這一關係。銀行如今可以依賴瑞士金融市場監管局（FINMA）和各監管組織對管理人的監管，而管理人則必須對其客戶達到與銀行相同的行為標準。其結果是行業的專業化，但代價是合規成本上升，這對規模較大的公司更為有利，並促成了上文所述的行業整合。

僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。