巴塞爾關於銀行加密資產敞口的標準

下載PDF（2頁）

巴塞爾銀行監管委員會於2022年12月通過了一項關於銀行加密資產敞口審慎處理的標準，並於2024年作出修訂。該標準將代幣化傳統資產和符合特定條件的穩定幣——其處理方式與相關基礎資產類似——同比特幣等其他加密資產區分開來；後者適用1250%的風險權重，並受敞口上限約束。¹ 儘管該標準使銀行在自身資產負債表上持有無支撐的加密資產代價高昂，但並不妨礙銀行為客戶託管此類資產。

該標準在瑞士的實施仍懸而未決，因為巴塞爾委員會於2026年2月決定加快對該標準進行有針對性的審查。瑞士金融市場監管局（FINMA）在其監管實踐中早已適用類似原則，對銀行自營持有的加密資產施加高額資本要求。² 對楚格而言，該標準影響加密銀行以及州立銀行的加密業務。它確認了這樣一種模式：銀行為客戶的加密資產充當託管人和經紀人，而自身不持有大額頭寸。

註釋

1. 國際清算銀行（BIS）新聞稿“Basel Committee finalises disclosure framework and amendments to cryptoasset standard”，2024年7月17日，bis.org/press/p240717.htm：對2022年12月標準的針對性修訂，於2026年1月1日前實施；Mayer Brown，“Crypto Exposure Standards Finalized by Basel Committee”，2022年12月，mayerbrown.com：標準於2022年12月16日最終確定，第1組（代幣化傳統資產、具有有效穩定機制的穩定幣）和第2組（1250%的風險權重，敞口上限為一級資本的1%）。 ↩
2. BIS新聞稿“Basel Committee discusses recent market developments and targeted review of cryptoasset standard”，2026年2月25日，bis.org/press/p260225.htm：鑑於市場發展加快審查，將於2026年晚些時候更新。swissinfo.ch，“FINMA sets tough restrictions on bank bitcoin trading”，2018年10月15日：銀行加密資產頭寸統一適用800%的風險權重。2026年4月22日《資本充足條例》修訂（AS 2026 207）不含任何關於加密資產的規定。 ↩

僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。