國際意外險公司（1900–1945年）

美國，1912年

邁耶時代最具深遠影響的決定，便是進軍美國市場。1912年12月，紐約州核發了營運許可，蘇黎世保險據此獲得了在美國的經營許可。紐約州比其他任何州都更為重要，因為該州保險監督官的批准在全美各地的監管機構中都具有相當份量。美國業務涵蓋意外險與責任險，從一開始便帶來可觀的保費，同時也需要相當規模的準備金。¹ 首年，美國業務便已佔集團保費收入的百分之九。到了1920年，美國業務貢獻了全部毛承保保費的一半。²

瑞士再保險（Swiss Re）編纂的《瑞士保險史》認為，此舉是著眼於歐洲的戰爭風險而採取的。該書亦證實，至1920年，蘇黎世保險超過一半的保費來自美國業務。³ 《瑞士歷史辭典》指出了推動這項增長的產品：機動車保險的重要性尤為突出，以致到1918年，近一半的保費收入來自美國。⁴ 在美國，汽車的普及比歐洲任何地方都更早、更快，這使得一家瑞士事故保險公司在十年內轉型為一家美國機動車及責任保險公司。這種對美國市場的依賴從未逆轉。這解釋了為何蘇黎世保險至今仍以美元報告業績、為何其最大的單一業務位於北美，以及為何八十年後收購的Farmers業務能如此自然地融入集團。

第一次世界大戰對歐洲業務構成考驗。1913年至1918年間，通貨膨脹率超過100%，侵蝕了歐洲大陸各地保險公司的投資組合，而德國保險公司則退出了瑞士市場。⁵ 蘇黎世保險的國際網絡保持完好，它利用這個網絡協助戰俘與家人通訊。1915年，它首次收購了一家完整的公司——巴塞隆納的保險公司Hispania Compañía General de Seguros，由於賣方陷入財務困境，收購價格因此獲得折扣。1917年，該公司推出了士兵意外險，以及針對地雷與炸彈所致事故的保障。⁶

維塔、托布勒與兩次世界大戰之間的集團

兩次世界大戰之間的歲月使公司發展成為一個集團。這段時期的領軍人物是奧古斯特·萊昂哈德·托布勒（August Leonhard Tobler），他先後擔任副總經理，並於1918年至1927年間執掌公司；在他的領導下，蘇黎世保險發展成為一家在國際上開展業務的保險集團。⁷ 1922年，蘇黎世保險成立了壽險子公司Vita Lebensversicherungs-Gesellschaft，接手了德國和法國原保險人在戰後通貨膨脹中違約的壽險業務組合。《瑞士歷史辭典》將公司進軍壽險領域的多元化經營定於這一年。⁸ 1925年，Vita為其保單持有人推出免費體檢服務，據該公司表示，這是歐洲大陸首個此類服務。

同樣在1922年，蘇黎世保險成為首家在英國直接經營意外保險業務的外國公司。1925年的一項合作行銷協議使其成為福特汽車在英國的官方保險人。到了1926年底，這項「福特計畫」帶來了6萬英鎊的保費收入，佔公司英國業務總額的一半。加拿大市場緊隨其後，於1923年展開業務。在1924年至1929年間，托布勒推動了一系列收購與新設業務，其中包括1924年的蘭開夏與切斯特保險公司（Lancashire and Cheshire Insurance Company）、1928年維也納的科斯莫斯保險公司（Kosmos）與柏林的德意志通用保險公司（Deutsche Allgemeine），以及1929年的紐約蘇黎世火災保險公司（Zurich Fire Insurance Company of New York）。1928年，英國保險業刊物將蘇黎世保險譽為全球最大的純意外險公司。⁹

20世紀30年代的大蕭條導致保費規模縮減，但公司的準備金幫助其度過了難關。1930年，即公司成立五十八年後，它以霍勒里斯（Hollerith）穿孔卡片機取代了手工記帳，並繼續在海外收購公司：1930年收購布拉格的Merkur公司，1935年收購英國的Bedford公司與瑞典的Holmia公司，1938年收購法國的La Nation公司，1939年收購紐約的American Guarantee and Liability Insurance Company。1933年，蘇黎世保險牽頭承保了芝加哥世界博覽會的責任保險。¹⁰

戰爭及其後果

第二次世界大戰摧毀了該公司在中歐和東歐的業務。與此相反，在美國，其美國分支機構於1941年推出了「安全區計畫」（Safety Zone Program），旨在提高為戰爭生產的工廠的安全標準，這是將防損作為工業保險關係的一部分所提供的早期範例。¹¹ 1945年後，蘇黎世保險以杜塞爾多夫和法蘭克福為據點，重建其在德國的業務。到了1961年，法蘭克福已成為德國業務的行政中心。¹²

在法國，該公司經歷了1918年瑞士所遭遇事件的第二個版本。1946年工傷賠償保險的國有化，導致其失去了74%的法國毛保費。公司史料記載，執行董事長羅伯特·馬蒂亞斯·納夫（Robert Matthias Naef）在巴黎麗茲酒店的一次晚宴上，以「Messieurs, on continue!」——「先生們，我們繼續！」——作為回應。¹³在三十年內，國家兩度接管了成就這家公司的業務線，一次在瑞士，一次在法國。每一次，公司的回應都是多元化經營與進一步的海外擴張。

註釋

1. 「蘇黎世金融服務公司」（Zurich Financial Services），《國際公司歷史名錄》（International Directory of Company Histories），刊載於Encyclopedia.com，https://www.encyclopedia.com/books/politics-and-business-magazines/zurich-financial-services。 ↩
2. 蘇黎世保險集團（Zurich Insurance Group），〈歷史與傳承〉，1912年及1920年條目，https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage。 ↩
3. 瑞士再保險（Swiss Re），《瑞士保險史》（Geschichte der Versicherung in der Schweiz），宣傳手冊，https://www.swissre.com/dam/jcr:c24c1c66-3045-47d5-a4ca-4829f67c59dd/Markt_Broschuere_Schweiz_DE_web.pdf。 ↩
4. 艾蓮娜·福利尼（Elena Folini），〈蘇黎世保險〉，《瑞士歷史辭典》（Historisches Lexikon der Schweiz，HLS），https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/041840/。 ↩
5. 瑞士再保險（Swiss Re），《瑞士保險史》，宣傳冊，https://www.swissre.com/dam/jcr:c24c1c66-3045-47d5-a4ca-4829f67c59dd/Markt_Broschuere_Schweiz_DE_web.pdf，關於第一次世界大戰影響的章節。 ↩
6. 蘇黎世保險集團（Zurich Insurance Group），〈歷史與傳承〉，1914年、1915年及1917年條目，https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage。 ↩
7. 「蘇黎世金融服務」，《國際公司歷史名錄》，刊載於Encyclopedia.com，https://www.encyclopedia.com/books/politics-and-business-magazines/zurich-financial-services。 ↩
8. Folini，《蘇黎世保險公司》，《瑞士百科全書》（HLS），https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/041840/。 ↩
9. 蘇黎世保險集團，「歷史與傳承」，1922年至1929年條目，https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage。 ↩
10. 蘇黎世保險集團，《歷史與傳承》，1930年至1939年條目，https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage。 ↩
11. 蘇黎世保險集團，《歷史與傳承》，1941年及1945年條目，https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage。 ↩
12. 「蘇黎世金融服務」，《國際公司歷史名錄》，刊載於Encyclopedia.com，https://www.encyclopedia.com/books/politics-and-business-magazines/zurich-financial-services。 ↩
13. 蘇黎世保險集團，《歷史與傳承》，1946年條目，https://www.zurich.com/about-us/history-and-heritage。 ↩

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