工程學、數學、精算學與化學

第一門保險數學課程（1858–1859年）

聯邦理工學院（Polytechnikum）與保險業之間的聯繫，可以相當精確地確定其起始時間。1858–1859年冬季學期，Gustav Zeuner教授開設了一門保險數學理論課程。¹這一時間點意義重大。瑞士人壽保險和年金公司（Schweizerische Lebensversicherungs- und Rentenanstalt）於1857年由Conrad Widmer在蘇黎世創立，並獲得瑞士信貸銀行（Schweizerische Kreditanstalt）的擔保；Escher本人也深度參與了這家新成立的相互制人壽保險公司。²人壽保險公司需要生命表、保費計算以及以精算方法計算的準備金。在年金公司成立後不到兩年，聯邦理工學院便開設了保險數學課程，這表明這所新學校對其周圍正在興起的金融機構的需求作出了多麼迅速的回應。

對於Zeuner的這門課程，不應過高評價。那只是一位具有統計學興趣的工程師所開設的單一課程，而當時瑞士任何地方都還沒有針對精算師的職業培訓。早期的瑞士保險公司只能四處招募數學人才，且往往來自德國。儘管如此，它們在蘇黎世找到了一個可以向數學家諮詢並培養數學家的環境。上文所述的數學人才集聚，使聯邦理工學院自然成為保險公司的合作伙伴——這些公司需要核驗其生命表、開發新產品，並在公共主管機關面前為其準備金計提方法進行辯護。

聯邦監管與精算職業的興起

瑞士保險數學的職業化，是在引入聯邦保險監管之後實現的。聯邦在1874年修訂的《聯邦憲法》中獲得了監管私營保險公司的權限，並通過1885年關於私營保險企業監管的聯邦法律行使這一權限，該法設立了聯邦保險局。³該局需要能夠審查各公司保費和準備金計算的數學家。1891年，Christian Moser成為首位聯邦保險數學家，這一職位是應聯邦行政部門的要求而設立的。1904年，他接替其導師Johann Jakob Kummer出任聯邦保險局局長。1915年，Moser辭去公職，出任伯爾尼大學數學與技術保險科學正教授。他自1901年起便在該校任教，並在那裡建立了後來成為瑞士最具影響力的保險數學學派——至少從社會國家的角度來看是如此。⁴

1905年，瑞士保險數學家協會（Vereinigung schweizerischer Versicherungsmathematiker）成立，精算職業由此有了自己的機構。Moser是其創始會員之一。該協會彙集了社會保險和私營保險業的代表，成為傾向於業界的數學家與傾向於國家的數學家之間交流的重要平台。⁵該協會如今以瑞士精算師協會（SAA）的名義存續。它仍將其成立時間追溯至1905年，致力於推動精算數學及金融數學、數據科學和企業風險管理等相關領域的發展，並組織精算師職業資格考試。⁶

這一職業學派起源於伯爾尼，這一點有助於糾正純粹以蘇黎世為中心的敘事。瑞士的精算科學既源於蘇黎世保險公司的需求，同樣也源於伯爾尼聯邦監管機構的需求。蘇黎世的貢獻在於，它將龐大的保險業——在1863年瑞士再保險公司和1872年蘇黎世意外保險公司成立之後，保險業集中於該市——與一所具有國際地位的數學學派結合在一起。⁷在二十世紀，這種結合在蘇黎世聯邦理工學院（ETH）催生了蘇黎世保險數學學派，並於1994年促成了RiskLab的成立。RiskLab是數學系下設的一個跨學科研究中心，專注於保險和金融領域的統計建模與量化風險管理。RiskLab如今負責管理蘇黎世聯邦理工學院的精算教育，並稱該校為瑞士保險數學教育的主要提供者。⁸

從業者會注意到其中的延續性。今天，一家蘇黎世再保險公司若需要對巨災風險、長壽風險或瑞士償付能力測試所要求的償付能力資本進行建模，便會從一個人才庫中招聘數學家，而這些人才的培養地距其總部僅幾站電車之遙。1858–1859年的那門課程，正是這一人才庫的遙遠開端。

化學與工業

化學是1855年設立的五個專業學院之一，分為化學技術部和藥學部。⁹化學對瑞士經濟的重要性隨著合成染料工業的發展而日益增長。該工業在十九世紀下半葉主要在巴塞爾落戶，依賴於受過有機合成訓練的化學家。1886年，大學街（Universitätsstrasse）上的化學樓落成啟用，隨後於1890年建成物理樓，1900年建成機械實驗室。¹⁰這些建築標誌著該校從一所教學型學校向以實驗室研究為核心的機構的轉變。

1876年被任命為工業化學教授的Georg Lunge，體現了實驗室與工廠之間的聯繫。來蘇黎世之前，他曾在德國和英國的多家工廠擔任化學師。他關於煤焦油和氨以及關於硫酸和鹼的論著成為化學工藝學的標準著作。他的分析方法使他成為該領域的最高權威之一。¹¹在下一代人中，化學系取得了非凡的成就。在1893年至1929年間任命的四位教授中，有三位憑藉主要在蘇黎世聯邦理工學院完成的工作獲得了諾貝爾化學獎：Richard Willstätter、Richard Kuhn和Hermann Staudinger。後來同樣獲得諾貝爾獎的Leopold Ruzicka和Vladimir Prelog，也在該校工作了數十年。¹²

化學與金融中心之間的關聯鏈條比數學更長，但其重要性相當可觀。化學和製藥工業成為瑞士出口的支柱之一，也是瑞士資本市場上最大的發行人之一。其研發密集型的商業模式產生了專利和許可，這些需要法律保護、財務估值，並且從二十世紀後期起需要風險投資。這一知識基礎在很大程度上源自聯邦理工學院的化學實驗室。

檢測、標準與信任：1880年的材料檢測機構

一個不那麼著名的機構說明了技術專長與金融之間關係的另一個方面。1880年，聯邦理工學院設立了一所聯邦建築材料檢測機構，即今天瑞士聯邦材料科學與技術研究所（Empa）的前身。¹³該機構檢測鐵、鋼、水泥和石材，並出具其強度證書。在一個鐵路、橋樑、水壩和工廠通過向公眾出售債券和股票來融資的經濟體中，這類證書具有經濟價值。它們減少了設計建築的工程師與為其融資的投資者之間的資訊不對稱。從這個意義上說，獨立的技術檢測與經審計的賬目和公開發布的招股說明書一樣，是資本市場賴以存在的信任基礎設施的一部分。

註釋

1. RiskLab Switzerland, ETH Zurich, “Insurance Mathematics at ETH Zurich”, https://risklab.ethz.ch/education.html。該頁面將這門課程描述為該校有據可查的最早的保險數學教學。↩
2. Wikipedia, “Swiss Life”, https://en.wikipedia.org/wiki/Swiss_Life。僅供參考。年金公司的歷史屬於本書E部分的內容。↩
3. 1874年《聯邦憲法》第34條第2款，https://www.verfassungen.ch/verf74.htm（“Der Geschäftsbetrieb von Auswanderungsagenturen und von Privatunternehmungen im Gebiete des Versicherungswesens unterliegt der Aufsicht und Gesetzgebung des Bundes.”）。《瑞士歷史辭典》（HLS），Martin Körner和Bernard Degen，“Versicherungen”，2014年1月21日版，https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/014066/，其中記載聯邦於1885年頒佈了第一部保險監管法，並指明聯邦保險局（Eidgenössisches Versicherungsamt，自1978年起稱聯邦私營保險局，Bundesamt für Privatversicherungen）為監管機構。保險監管的歷史在E部分有詳細論述。↩
4. Wikipedia（德文），“Christian Moser (Mathematiker)”，https://de.wikipedia.org/wiki/Christian_Moser_(Mathematiker)。僅供參考。↩
5. Wikipedia（德文），“Christian Moser (Mathematiker)”，https://de.wikipedia.org/wiki/Christian_Moser_(Mathematiker)。伯爾尼大學記載，Moser於1901年創立了保險科學研討班，並於1902年4月26日舉行了首次研討會；該協會於1905年在他的支持下成立：University of Bern, “Leben und Sterben – 100 Jahre später”, uniaktuell, 2016, https://www.uniaktuell.unibe.ch/2016/leben_und_sterben__100_jahre_spaeter/index_ger.html。↩
6. 瑞士精算師協會（SAA），“Association”，https://www.actuaries.ch/en/association/association。↩
7. HLS，Körner和Degen，“Versicherungen”，https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/014066/，其中記載了瑞士再保險公司（Schweizerische Rückversicherungs-Gesellschaft）於1863年由保險公司和大銀行在蘇黎世創立，以及蘇黎世保險協會（Versicherungs-Verein in Zürich）於1872年開業。兩者均在E部分論述。↩
8. RiskLab Switzerland, ETH Zurich, “About us”, https://risklab.ethz.ch/about-us.html，以及“Insurance Mathematics at ETH Zurich”，https://risklab.ethz.ch/education.html。課程由教授以及來自業界（包括再保險公司和保險公司）的講師講授，符合SAA和歐洲精算師協會（Actuarial Association of Europe）的要求。↩
9. ETH Zurich, Department of Chemistry and Applied Biosciences, “History”, https://chab.ethz.ch/en/the-department/about-us/history.html。↩
10. ETHistory 1855–2005，時期概要“1855–1904”，https://www.ethistory.ethz.ch/besichtigungen/epochen/ETH05_epochen.pdf。↩
11. Wikipedia, “Georg Lunge”, https://en.wikipedia.org/wiki/Georg_Lunge。僅供參考。1909年曾舉行慶典紀念Lunge退休。↩
12. ETH Zurich, Department of Chemistry and Applied Biosciences, “History”, https://chab.ethz.ch/en/the-department/about-us/history.html。↩
13. Peter Fleer和Hans Werner Tobler，“Eidgenössische Technische Hochschulen (ETH)”，HLS，2012年11月27日版，https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/010419/。ETHistory給出的名稱為“Eidg. Anstalt zur Prüfung von Baumaterialien”。↩

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