利息、高利貸與財富倫理：茨溫利與布林格——概述與總結
今天，任何在蘇黎世申請消費貸款的人，所簽署的合同價格都受到聯邦法律的上限約束。自2026年1月1日起，現金貸款的最高實際年利率為10%，透支或信用卡為12%。超過上限的合同無效，借款人只需償還本金，無需支付任何利息和費用。1 同一位客戶走出銀行、來到班霍夫大街（Bahnhofstrasse），步行幾分鐘便可到達大教堂（Grossmünster）——慈運理（Huldrych Zwingli）自1519年起在此佈道，布林格（Heinrich Bullinger）在此領導蘇黎世教會長達四十四年。兩地之間的距離，也是時間與思想上的距離。國家可以而且應當為貨幣的價格設定上限這一信念，在16世紀的蘇黎世得到了清晰的闡述，並在法律、制度和習慣中留下了痕跡。這些宗教改革家同樣認為，借貸服務於生產目的時是正當的，利用他人困境時則是壓迫性的；他們還教導說，財富對共同體負有義務。
本章追溯這一闡述的形成過程。首先簡要回顧中世紀晚期的高利貸學說，以及信貸借以仍然得以流通的法律形式，尤其是定期金購買（Rentenkauf）和土地定期金（Gült）（二者在A部分中有詳細論述）。隨後追隨慈運理在1523年至1525年動盪歲月中的努力：他試圖將對利息和什一稅的激進聖經批判，與必須履行既有義務的堅持結合在一起。他是在拒絕繳納稅賦的農民和轉為再洗禮派的前弟子的雙重壓力下作出這一努力的。本章的核心是布林格（1504–1575年），他的長期領導在1531年卡佩爾慘敗之後鞏固了這座改革宗城市。布林格關於財產、合同和利息的教導，在《十講集》（Decades）中得到闡發，並通過正式進言敦促議會採納，形成了一種可稱為溫和利息學說的理論：信貸可以增長，但須在由官府守護的道德界限之內。5%的慣常利率、風化敕令（Sittenmandate）以及蘇黎世對節儉和聲譽的重視，構成了這一學說的制度框架。
另外兩節拓寬了視野。加爾文1545年關於高利貸的書信成為改革宗關於這一主題最著名的文獻，本章對其作簡要討論，因為第B.IV章將對蘇黎世和日內瓦進行全面比較。隨後考察馬克斯·韋伯（Max Weber）於1904–1905年開啟的關於新教與資本主義關係的爭論，著眼於它能夠解釋和不能解釋蘇黎世的哪些方面，並參考近期的計量經濟史研究。最後一節將線索引向當下：《消費信貸法》的最高利率規則、瑞士私法和刑法對高利貸的處理，以及聲譽對於一個客戶託付他人資金的金融中心的重要性。
註釋
- 瑞士聯邦司法和警察部（EJPD），新聞稿“Höchstzinssatz für Konsumkredite sinkt per 1. Januar 2026”，2025年10月31日，https://www.admin.ch/de/newnsb/DDMAgqQLfpn8NHgjWIIrt。該新聞稿解釋了以三個月複利SARON為基礎的機制以及合同無效的後果。 ↩
結論
蘇黎世的宗教改革家繼承了一種譴責一切貸款利息的學說，以及一種依賴以土地為擔保的生息定期金的經濟。慈運理於1523年以神的公義與人的公義之區分作出回應，這使他既能譴責利息未達上帝的旨意，又要求依照官府的法律支付利息。在拒繳什一稅的農民和否定財產與誓言的再洗禮派的壓力下，他捍衛合同的約束力和私有財產的正當性，同時敦促議會通過合法途徑糾正弊端。
布林格自1531年12月起領導蘇黎世教會直至1575年去世，他鞏固並完善了這一立場。在將其教導傳播至整個新教歐洲的《十講集》中，他將財產建立在禁止偷盜的誡命之上，並以土地租賃作類比，論證為生產目的出借的資金可以獲得適度回報。他將利率的確定交給官府，並在16世紀30年代至70年代間就高利貸、貧困、學校和風化問題向議會作正式進言。包括蘇黎世在內的聯邦各當局在16世紀將貨幣定期金的利率定為5%，以保護借款人。這一數字至今仍作為《瑞士債務法》（CO）的法定預設利率而存續。
溫和利息學說是一種更宏大的財富倫理的組成部分：財產即託管、以風化敕令強制推行節儉、以世俗化教會財產資助的公共濟貧，以及品行、聲譽與信用之間的緊密聯繫。加爾文1545年的書信和日內瓦5%的利率上限表明，蘇黎世和日內瓦經由不同路徑得出了相似的結論。對照蘇黎世的史料和近期的計量文獻來看，韋伯關於新教倫理的論點最好由一種更謙和的解釋取代。按照這一解釋，宗教改革重塑了信貸倫理，投資於識字教育，並培養了儲蓄和守信的習慣，這些後來被證明有利於商業和金融的發展。
對於今天的金融中心而言，這一遺產體現在《消費信貸法》的最高利率規則、私法和刑法中對高利貸的防範、價格適中的抵押貸款的主導地位，以及對聲譽的高度重視之中。蘇黎世的宗教改革家設計了一個基督教共同體，在其中信貸擁有正當但有限的位置。他們在出借自由與剋制義務之間達成的平衡，始終是蘇黎世對待金錢方式的決定性特徵之一。
五句話概要
1. 慈運理的佈道《論神的公義與人的公義》（1523年）譴責利息未達上帝的旨意，但要求依照官府的法律支付既有的定期金、什一稅和債務，這一區分在1523–1525年的農民和再洗禮派動盪中維護了合同的神聖性。
2. 布林格（1504–1575年）自1531年12月起繼任慈運理，他在被廣泛翻譯的《十講集》中教導：財產是正當的託管，以農場租金作類比，為生產目的出借資金獲取適度回報是合法的。
3. 包括蘇黎世在內的聯邦各當局在16世紀將貨幣定期金的利率定為5%以保護借款人，而布林格則通過1534年和1558年等正式進言，就高利貸、貧困和風化問題敦促議會。
4. 風化敕令、婚姻法庭、公共濟貧和節儉倫理將品行、聲譽與獲得信貸的機會聯繫在一起，而蘇黎世的案例更符合以人力資本解釋新教繁榮的觀點，而非韋伯關於清教徒入世禁慾主義的論點。
5. 這一遺產延續於《債務法》5%的預設利率、自2026年1月1日起《消費信貸法》下與SARON掛鉤的10%和12%最高利率，以及蘇黎世金融中心對節制和聲譽的重視之中。
僅供一般參考。本文不構成法律或稅務意見，不能替代針對個案的諮詢，亦不建立律師與客戶之間的委託關係。本文反映截至 十月 2026 的法律狀況。