財富與私人客戶——Dr Alexander Ressos 所著《楚格：全球樞紐的形成》一書的組成部分。
楚格的財政政策向來既面向企業，也面向個人。較低的所得稅和財富稅、針對富裕外國人的按支出徵稅，以及對直系後代免徵遺產稅，使該州成為瑞士富裕家族最青睞的居住地之一。圍繞這些家族，形成了一個由資產管理人、家族辦公室、受託服務機構、受託人、律師和稅務顧問組成的行業。F部分考察這一私人財富經濟。第一章描述該州的富裕居民、吸引他們的稅收制度以及遷居的過程。第二章論述管理其財富的專業人士——獨立資產管理人、家族辦公室和受託人——以及自2020年起適用於他們的監管框架。第三章考察財富架構設計與傳承的工具：信託、基金會，以及瑞士繼承法和國際私法的相關規則。日內瓦卷將私人銀行視為日內瓦金融中心的歷史核心。而在銀行業從來不是經濟核心的楚格，私人財富業務具有不同的特點，與家族及其企業的距離更近。
本部分屬於 Dr Alexander Ressos 所著《楚格：全球樞紐的形成》，全書在此逐節完整發布。
富裕居民——結論
楚格是瑞士每位納稅人平均財富最高的三個州之一。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶財富之州
聯邦稅務局的統計數據顯示了私人財富在瑞士中部的集中程度。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶所得與財富的課稅
楚格州的所得稅實行累進稅率，但其稅率屬瑞士最低之列。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶楚格的按支出徵稅
對於不在瑞士工作的富裕外國公民，楚格州提供按支出徵稅，即B部分所述的定額稅（按支出徵稅）制度。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶遺產稅與贈與稅
向直系後代轉移財產不徵收遺產稅，這是楚格州吸引富裕家庭最重要的因素之一。瑞士沒有聯邦遺產稅。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶富裕家庭為何遷居楚格
富裕家庭選擇楚格的理由與吸引企業的理由相似：稅負低，且該州毗鄰蘇黎世及其機場。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶遷居流程
富裕家庭遷居楚格涉及多項法律步驟，實務人士必須審慎協調。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶企業家家族及其公司
楚格許多最富有的居民是企業家或企業家的繼承人，其財富主要由家族企業的股權構成。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶富裕居民的不動產
遷居楚格的富裕家庭需要住房，而他們面對的高端住宅不動產市場屬瑞士最昂貴之列。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶楚格的政治爭論
吸引富裕居民是該州政治爭論的議題之一。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶財富、稅收與財政平衡
富裕居民集中於楚格，直接影響該州對全國財政平衡機制的繳款。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶以加密資產和數碼資產形式持有的私人財富
楚格居民的財富中，以加密資產和數碼資產形式持有的部分日益增加。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶楚格及其鄰州
在瑞士中部，楚格並非唯一爭奪富裕居民的州。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶稅務機關與富裕納稅人
州稅務機關與富裕納稅人之間的關係，體現出B部分就企業所描述的同樣的務實精神。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶學校、醫療與家庭生活基礎設施
富裕家庭是否遷居楚格，既取決於稅收，也同樣取決於家庭生活條件。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶在瑞士境內遷移的瑞士家庭
並非所有遷入楚格的富裕新居民都來自國外。遷入該州的富裕家庭中相當一部分來自瑞士其他州，尤其是蘇黎世，其較高的……稅…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶實務核對清單：家庭遷居楚格
就遷居楚格為富裕家庭提供諮詢的實務人士，應處理以下要點。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶資產管理人、家族辦公室與受託人——結論
楚格的私人財富經濟由獨立資產管理人、家族辦公室、受託人和受託服務提供者組成，他們服務於該州的富裕家庭和全球客戶，此外還包括…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶沒有私人銀行傳統的私人財富經濟
楚格的私人財富經濟不同於日內瓦。日內瓦的私人銀行——姊妹卷追溯了其從新教避難所至今的歷史——數百年來一直是…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶2020年的監管轉折
2020年以前，瑞士的獨立資產管理人不受審慎監管。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶對投資組合管理人和受託人的要求
《金融機構法》（FinIA）為投資組合管理人或受託人設定了若干條件。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶家族辦公室
單一家族辦公室是為一個富裕家族管理事務的機構：其投資、公司、不動產、稅務、慈善、行政事務，往往還包括…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶專業人士的反洗錢義務
私人財富經濟中的專業人士屬於《反洗錢法》意義上的金融中介機構。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶管理人背後的銀行
獨立資產管理人和家族辦公室本身並不持有客戶資產。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶楚格作為資產管理人和家族辦公室的所在地
楚格作為資產管理人和家族辦公室所在地的優勢，與吸引富裕家庭和企業的優勢相同。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶獨立資產管理人：一項瑞士傳統
獨立資產管理人是瑞士金融中心的標誌性角色。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶受託人與信託業
楚格的受託人為全球客戶管理受外國法律管轄的信託。瑞士信託業在二十世紀下半葉發展壯大。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶返佣與利益衝突
塑造瑞士資產管理人、銀行與客戶之間關係的一個問題是返佣，即銀行和產品提供商因……向資產管理人支付的款項…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶責任與糾紛
資產管理人與客戶之間的關係是《瑞士債務法》（CO）下的委託關係，資產管理人據此對客戶負有勤勉義務和忠實義務。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶保密與職業秘密
私人財富經濟中的專業人士對其客戶負有保密義務。就銀行而言，違反銀行保密屬於《銀行法》規定的刑事犯罪。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶介於諮詢與許可之間的多家族辦公室
多家族辦公室為若干互不相關的家族提供服務，其地位介於獨立資產管理人與單一家族辦公室之間。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶財富經濟的代際傳承
楚格的私人財富經濟正進入代際傳承時期。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶科技與財富經濟
私人財富經濟正在科技的影響下發生變化。數字平台使客戶能夠查看其在多家銀行的投資組合，資產管理人則運用算法和數據…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶向外國客戶提供跨境服務
楚格的許多資產管理人和受託人服務於居住在國外的客戶。跨境提供金融服務須遵守客戶居住國的規則。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶實務提示：在楚格設立投資組合管理人或家族辦公室
就在楚格設立投資組合管理人或家族辦公室提供諮詢的實務人士，應處理以下問題。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶信託、基金會與繼承——結論
F部分考察了楚格的私人財富經濟。第一章描述了該州的富裕居民，以及對其所得、財富和遺產的課稅、按支出徵稅…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶對結構的需求
富裕家庭利用法律結構來持有、管理和傳承其財富。這些結構有多重目的：跨代保持家族財富的完整，保護財富免受…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶瑞士法中的信託
瑞士沒有自己的信託法。瑞士民法不承認將所有權劃分為法律所有人（即受託人）與實益所有人（即……）…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶信託的課稅
瑞士對信託的課稅並無法律明文規定，而是依照瑞士稅務會議發佈、由各州適用的一份通函。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶基金會及其侷限
《瑞士民法典》（CC）規定了基金會制度，即通過將財產專用於特定目的而設立的法人。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶外國基金會與列支敦士登淵源
列支敦士登與聖加侖州接壤，與瑞士共用瑞士法郎和關稅區，長期以來提供一套允許設立家族……的基金會法…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶公司作為家族財富的工具
對楚格的許多家族而言，最重要的結構是公司。家族控股公司由家族成員直接或通過其各自的控股公司持有，可以持有家族的…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶瑞士繼承法
繼承法決定一個人死亡時其財富的歸屬。瑞士繼承法載於《民法典》，規定了法定繼承人，即配偶和……的直系後代…… 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶國際繼承
楚格的家族往往具有國際性：被繼承人可能是外國公民，繼承人可能分居多國，資產可能分佈於世界各地。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶資產保護及其侷限
保護家族財富免受債權人追索是財富規劃的正當目標，本章所述的各種結構可以服務於這一目標。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶人壽保險作為財富結構
人壽保險保單，尤其是價值取決於投資組合的投資連結型保單，被富裕家庭用作財富規劃工具。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶關於遺產和結構的糾紛
楚格家族的財富也難免引發糾紛。有關遺產、信託和家族企業的糾紛，屬於實務人士所遇到的最激烈、代價最高昂的糾紛之列。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶加密資產和數碼資產的結構
財富中包含加密資產和數碼資產的家族，在繼承規劃中面臨特殊問題。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶慈善
楚格的許多富裕家族支持慈善事業，該州也是多家慈善基金會的所在地。 閱讀全文 楚格 · 財富與私人客戶實務提示：遷居楚格後審查家族結構
為已遷居或計劃遷居楚格的家族提供諮詢的實務人士，應根據以下問題審查其結構。 閱讀全文