第三大金融中心的崛起（1914–1990年）——Dr Alexander Ressos 所著《盧加諾：國際金融中心》一書的組成部分。
D部分闡釋盧加諾如何成為繼蘇黎世和日內瓦之後的瑞士第三大金融中心，以及為何這一增長是由意大利推動的：外逃資本、里拉、漫長的邊境線，以及懂得意大利客戶的講意大利語的銀行家。
本部分屬於 Dr Alexander Ressos 所著《盧加諾：國際金融中心》，全書在此逐節完整發布。
戰爭、法西斯主義與邊境（1914—1945年）——概述與總結
1914年至1945年間，提契諾州所處的邊境兩度成為歐洲政治的前線，卻從未成為戰爭的前線。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起交戰邊境上的中立州（1914—1918年）
1914年8月戰爭爆發時，瑞士動員軍隊並宣佈中立。對提契諾而言，決定性的日期在九個月之後到來。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起逃兵、被拘留者與盧加諾的總罷工
邊境帶來的不僅是貨物，還有人。戰爭伊始，交戰各國軍隊的逃兵和逃避兵役者就越境進入瑞士。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起得到加強的瑞士金融中心
對整個瑞士而言，戰爭產生了矛盾的金融效應。《歷史辭典》的結論是，瑞士金融中心在衝突後反而得到了加強。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起兩次大戰之間盧加諾的銀行業
提契諾在1920年後擁有的銀行體系是1914年崩盤的產物。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起有限的規模
兩次大戰之間流入提契諾的意大利資本不應被高估。Banca della Svizzera Italiana的資產負債表總額在1914年約為8,830萬瑞士法郎，而在……僅為1.022億 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起法西斯主義、領土收復主義與聖哥達
瑞士土地上的第一個法西斯團體（fascio）於1921年5月在盧加諾的意大利僑民中成立。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起豐賈拉茲、雷佐尼科與進軍貝林佐納
第二股潮流是由瑞士公民組成的有組織的法西斯主義。1933年，前瑞士陸軍教官、聯邦理工學院教授Arthur Fonjallaz上校在……創立了 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起從言辭到軍事計劃
1930年代末，法西斯言論日趨強硬。1938年11月30日，墨索里尼對法西斯大議會說：“我們將把邊界推進到聖哥達。”對“……中央山脈”的主張 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起提契諾的反法西斯流亡者
C.II章所述復興運動時期的政治庇護傳統在1922年後得以復興。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起喬瓦尼·巴薩內西的飛行
盧加諾流亡者最引人注目的行動發生在1930年7月11日。上午10時30分，年輕飛行員Giovanni Bassanesi從貝林佐納機場起飛，裝載了一批…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起里拉、外匯管制與最早的意大利外逃資本
意大利對資本流動的管制始於第一次世界大戰。根據意大利銀行關於本行歷史的記述，中央銀行在戰爭期間大規模為財政部融資…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起資金如何越境
1920年代和1930年代從意大利向提契諾外逃資本的手法十分簡單，原則上與1945年後相同。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起1934年《銀行法》與第47條
1934年11月8日的《聯邦銀行與儲蓄銀行法》是聯邦對1930年代初銀行危機的回應。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起德國的壓力與猶太人帳戶的神話
這場討論的第二條線索涉及德國。魏瑪共和國於1931年12月開徵帝國出逃稅，1933年後國家社會主義政權收緊了外匯管制…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起第二次世界大戰中的南部邊境
自1940年6月意大利參戰、法國戰敗起，瑞士便被軸心國及其控制的領土所包圍。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起1943年9月8日之後
1943年9月8日宣佈的意大利與盟國停戰協定，一夜之間改變了提契諾邊境的局勢。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起奧索拉共和國及其覆滅
1944年秋，提契諾邊境見證了意大利抵抗運動的一段插曲。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起煤炭、黃金、大米與資金：邊境的戰時經濟
第二次世界大戰期間，提契諾最重要的經濟職能是過境運輸。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起大米時代
戰爭還逆轉了舊走私經濟的方向。在第一次世界大戰和兩次大戰之間，提契諾向意大利供應那裡稀缺或重稅的商品。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起日出行動：盧加諾、阿斯科納與意大利戰事的終結
在戰爭的最後幾個月，提契諾邊境地區成為秘密談判的舞台，這些談判促成了駐意大利德軍的投降。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起從1934年至今：保密、資本外逃、休眠資產與庇護
《銀行法》第47條在頒佈九十多年後仍然有效，但其功能已經改變。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起休眠資產
納粹迫害受害者的休眠帳戶在1995—1998年間引發了一場國際危機，並促成了由Paul……領導的獨立知名人士委員會的設立 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起庇護與邊境的記憶
第二次世界大戰期間的難民政策對瑞士現代庇護法的塑造，超過任何其他經歷。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起里拉經濟：外逃資本、Spalloni與盧加諾銀行業的繁榮（1945—1975年）——概述與總結
1945年，提契諾州有十一家銀行，僱員約五百人。到1982年，銀行機構已達四十四家，僱員逾七千人。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起1945年後的意大利：重建、奇蹟與恐懼
意大利走出第二次世界大戰時，基礎設施被毀，貨幣通脹，政治秩序必須從頭重建。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起從中左翼到“鉛色年代”
1960年代的政治氣候並未平息這些擔憂。1962年和1963年天主教民主黨向社會黨開放政府時，最初的中左翼聯合政府…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起夾在稅務局與外匯管理局之間的意大利儲戶
共和國初期的意大利稅制由對土地、建築和營業收入徵收的舊有物稅，以及對總收入徵收的累進附加稅imposta complementare混合構成。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起外匯管制制度
意大利的第二項約束是外匯管制。法西斯政權在1930年代建立了全面的外匯管制，D.I章描述了意大利資金如何…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起資金如何越境：信使、鈔票與抵償
意大利與提契諾州之間的邊界是長達744公里的瑞意邊界的一部分，這是兩國各自最長的邊界。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起里拉的迴流
購入意大利鈔票的瑞士銀行需要將其處置。一部分出售給前往意大利的瑞士居民和遊客，另一部分則由在提契諾的意大利訪客花掉。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起抵償與發票
現金是最簡單的方法，但並非唯一的方法。第二種經典手法是抵償（compensazione）。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起資金去向：帳戶、數字帳戶與不記名票據
在基亞索越過邊境的鈔票，最終落入為數不多的幾種工具之一。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起信託存款與預扣稅
瑞士法律對瑞士銀行就存款支付的利息徵收聯邦預扣稅（imposta preventiva，Verrechnungssteuer），稅率由開徵時的15%起逐步提高，開徵於1…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起盧加諾與基亞索銀行業的繁榮
承接里拉經濟的銀行業規模不大。第二次世界大戰結束時，提契諾州共有十一家銀行，僱員約五百人。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起大銀行、外資銀行與基亞索
瑞士各大銀行的應對之策是擴大自身佈局。瑞士聯合銀行、瑞士銀行公司和 Credit Suisse 擴建了在盧加諾的分行，在基亞索開設新分行，…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起fiduciari 與準銀行業
除銀行之外，里拉經濟還催生了第二個行業：負責設立、提供住所並管理承載意大利財富之各類架構的受託公司和金融公司。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起從受託公司到受監管的職業
盧加諾的受託行業成為里拉經濟的制度記憶。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起盧加諾成為第三大金融中心
20世紀60年代中期，盧加諾是一座約有25,000居民的城鎮。自聖哥達鐵路開通以來，其經濟一直依賴旅遊業、貿易以及地區首府的服務功能…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起跨境通勤者與勞動力市場
銀行還需要人手。提契諾州的勞動力市場無法滿足四十家銀行對職員、出納、會計和秘書的需求，銀行於是從三個來源招聘：年輕的…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起伯爾尼抵禦洪流：聯邦針對外國資金的措施
瑞士當局並不認為外國資本的流入是純粹的福音。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起付息禁令、負佣金與鈔票限額
20世紀60年代的法定措施始於1964年關於通過貨幣、資本和信貸市場措施抑制通貨膨脹的聯邦決議，該決議於1964年3月17日生效…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起這些措施對盧加諾的影響
聯邦措施針對的是試圖從瑞士法郎升值中獲利的投機資金。來自意大利的外逃資本則表現不同。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起羅馬關上大門：1976年的刑法
這一時期以意大利法律的一次變化告終。在1976年初的里拉危機中，外匯市場暫停交易，共產黨的民調支持率逼近天主教民主黨，…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起邊境的瑞士一側
瑞士法律並未因此作出改變。瑞士不就貨幣犯罪提供司法協助。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起今日的跨境現金
手提裝滿鈔票公文包的 spallone 雖已成為歷史，跨境現金卻並未消失。其今日的法律待遇表明，自1976年以來法律已發生了多麼大的變化。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起意大利與歐洲的規則
意大利作為歐盟成員國，適用歐盟關於現金管制的規則。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起外逃資本與金融中心的聲譽
數十年來，瑞士法律和瑞士銀行實務在三類外國資金之間劃出了一條清晰的界線。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起今日的外逃資本
資本外逃並未從世界上消失。許多國家仍限制資本輸出，其中包括若干新興市場，而這些市場的富裕家族正是瑞士銀行爭取的對象…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起1977年基亞索醜聞與瑞士盡職調查的誕生——概述與總結
1977年4月14日，在提契諾州稱為 Credito Svizzero、在國外稱為 Credit Suisse 的 Schweizerische Kreditanstalt 宣佈，其基亞索分行的違規交易使…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起基亞索：邊境小鎮成為銀行小鎮
基亞索位於門德里西奧托地區的南端，與意大利城市科莫接壤。其近代史始於聖哥達鐵路。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起里拉經濟中的基亞索
對該分行服務的需求來自意大利。第D.II章描述了20世紀50和60年代的意大利經濟奇蹟、70年代的政治緊張局勢以及使……的貨幣制度 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起基亞索分行的人物
恩斯特·庫爾邁爾（Ernst Kuhrmeier）是這一事件的核心人物。1961年設立 Texon 時，他是基亞索分行的副行長，後來升任行長。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起Texon Finanzanstalt：銀行中的銀行
Texon Finanzanstalt 於1961年4月在列支敦士登設立。其法律形式 Anstalt（機構）源於1926年列支敦士登《人與公司法》，是一種靈活的…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起資金去向：葡萄酒、旅遊業與塑料
流經 Texon 的資金迴流到了意大利。這正是該架構的經濟邏輯。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起1977年4月的發現與損失規模
轉折點出現在1973年石油危機以及隨後意大利的經濟衰退。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起市場與國家銀行的反應
這一消息衝擊了已因 Weisscredit 倒閉而動盪不安的瑞士銀行體系。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起基亞索事件後的 Credit Suisse：管理層、監管與重組
1977年4月之後的首要問題是銀行領導層的責任。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起不立新法的監管
委員會在其1977年度報告中的結論十分審慎。報告寫道，只有在充分運用現有監管工具之後，才能看出“是否需要作出修改…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起刑事訴訟與1979年的審判
刑事調查由盧加諾的南切內里檢察院負責。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起1979年7月3日的判決
刑事陪審法院於1979年7月3日作出判決。法院認為庫爾邁爾與拉弗蘭基（Laffranchi）的職業責任相當，二人各被判處四年半…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起列支敦士登因素
Texon 以及位於沙恩的 Weisscredit 機構，屬於列支敦士登自20世紀20年代起大量提供的一類實體。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起提契諾州與伯爾尼的政治後果
在提契諾州，這一事件波及州政府。基督教民主人民黨（PPD）的年輕州政府委員法比奧·瓦薩利（Fabio Vassalli）於1975年進入政府…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起社會民主黨的銀行倡議
社會民主黨將爭論訴諸全民。其人民倡議“反對濫用銀行保密和銀行權力”（gegen den Missbrauch des Bankgeheimnisses und…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起1977年盡職調查協議（CDB 77）
瑞士各銀行在基亞索事件後數週內締結的協議，在醜聞爆發前就已在討論之中。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起客戶與受益所有人的識別
該協議的第一項義務是核實締約方的身份。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起仲裁委員會與處罰
該協議建立了自身的執行機制。違規行為由仲裁委員會（Schiedskommission）調查和裁決，其秘書處由國家銀行負責。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起從 CDB 77 到 CDB 20：自律規則成為法律
1977年的協議有效期為五年，每五年續訂一次成為銀行使其適應新問題的方式。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起CDB 98 與《反洗錢法》
下一步是聯邦立法。1997年10月10日《聯邦打擊洗錢和恐怖融資法》（《反洗錢法》，AMLA）將盡職調查義務擴展至…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起CDB 20 及其在聯邦法律中的地位
現行版本 CDB 20 於2018年6月13日通過，同年獲瑞士金融市場監管局（FINMA）批准，並於2020年1月1日生效。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起今日的了解你的客戶：基亞索事件後的實務視角
今天在盧加諾開立帳戶的客戶經理所處的法定框架，其架構仍體現著1977年協議的影響。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起AMLO-FINMA 與風險為本方法
FINMA《反洗錢條例》將這些法定義務轉化為一套以風險為本的體系。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起今日對資本外逃和逃稅的禁止
禁止積極協助資本外逃和逃稅的規定仍載於 CDB 20 第6章和第7章，內容與1977年基本相同。但其實際意義已經改變。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起洗錢、黑手黨與刑法應對（1980—1990年）——概述與總結
1987年2月，貝林佐納警方查獲約100公斤嗎啡鹼和海洛因，這是當時瑞士有史以來最大規模的毒品繳獲。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起1980年前後的盧加諾：沒有洗錢罪的金融中心
到20世紀70年代末，用提契諾銀行家協會的話說，盧加諾已成為“la terza piazza finanziaria svizzera, dopo Zurigo e Ginevra”，這一地位主要建立於20世紀60年代和…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起提契諾州檢察機關
當時提契諾州的刑事司法體系分為兩個區。南切內里檢察官駐盧加諾，管轄盧加諾和門德里西奧兩區，那裡幾乎…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起披薩聯繫：海洛因、披薩店與瑞士帳戶
“披薩聯繫”（Pizza Connection）一名由美國媒體創造，指一個販毒網絡：西西里黑手黨家族在巴勒莫周邊的實驗室中將嗎啡鹼提煉為海洛因，並將其運往…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起盧加諾與貝林佐納的瑞士訴訟
瑞士法律使提契諾檢察官的任務十分艱難。由於洗錢不構成犯罪，他們只能以參與毒品販運為由起訴該網絡的瑞士環節，而這需要…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起跨越邊境的檢察官：貝爾納斯科尼、法爾科內與德爾龐特
在20世紀70年代和80年代初，盧加諾的南切內里檢察院是少數經常處理國際金融犯罪的瑞士檢察機關之一。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起卡拉·德爾龐特在盧加諾
卡拉·德爾龐特（Carla Del Ponte）1947年生於提契諾州，1975年在盧加諾開設自己的律師和公證事務所，隨後加入盧加諾檢察機關，擔任預審法官和檢察官。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起安布羅西亞諾銀行、羅伯托·卡爾維與盧加諾線索
意大利戰後最大的銀行倒閉案同樣途經瑞士。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起傑利在日內瓦與瑞士法律的侷限
安布羅西亞諾案通過利喬·傑利（Licio Gelli）其人第二次波及瑞士。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起黎巴嫩聯繫與科普事件（1987—1990年）
終結一位聯邦委員政治生涯的案件，始於在提契諾州發現的毒品。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起議會、調查委員會與聯邦法院
該事件隨即演變為一場法律辯論。1988年12月15日，國民院討論了四項關於洗錢的議案。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起洗錢入罪：《瑞士刑法典》第305bis條和第305ter條（1990年）
瑞士洗錢罪的立法史始於盧加諾。貝爾納斯科尼於1986年9月提交報告後，聯邦司法和警察部提交了…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起第305bis條：洗錢
按現行措辭，《瑞士刑法典》（SCC）第305bis條第1款處罰“任何實施旨在妨礙查明資產來源、追蹤或沒收資產之行為的人，而該資產…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起與刑法並行的自律規則
刑法條款使銀行自律規則更具約束力。盡職調查協議在實施首個十年後於1987年續訂，1987年版本要求銀行…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起1994年第二套方案：犯罪組織、舉報與沒收
1990年的刑法條款並非孤立存在。1990年2月7日，由1989年七國集團峰會創設、瑞士為其成員的金融行動特別工作組通過了其四十…… 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起舉報權：《瑞士刑法典》第305ter條第2款
同一法律為《瑞士刑法典》第305ter條增加了第二款。該款規定，第1款所涵蓋的人員“有權向國內執法機關或聯邦……報告 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起與意大利的司法協助：從1959年公約到1998年協定
盧加諾、貝林佐納、米蘭和巴勒莫檢察官之間的合作建立在三個層次的法律之上。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起米蘭的請求如何在盧加諾執行
提契諾檢察官所遵循的程序可以按步驟依次描述。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起1998年瑞士—意大利協定
1998年9月10日的雙邊協定旨在簡化並加快兩國之間《歐洲公約》的適用。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起淨手運動、瑞士帳戶與20世紀90年代的聲譽危機
1992年2月17日，米蘭檢察官逮捕了米蘭一家養老院的社會黨籍院長馬里奧·基耶薩（Mario Chiesa），當時他正在收受賄賂。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起提契諾州本地的案件
20世紀90年代也出現了瑞士中間人本身在提契諾州受審的案件。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起機構防禦的現代框架
1990年和1994年的刑法條款是在事後懲處洗錢。它們並未建立一套要求所有金融中介機構預防洗錢的行政體系。 閱讀全文 盧加諾 · 第三大金融中心的崛起企業刑事責任：《瑞士刑法典》第102條
機構風險敞口的第二大支柱是其自身的刑事責任。聯邦委員會曾於1989年拒絕讓企業為洗錢承擔刑事責任，並將…… 閱讀全文